Thị trường tài chính – hàng hóa thế giới phiên 5/11/2025

Đồng USD kết thúc phiên 5/11 giữ gần mức cao nhất trong vòng năm tháng so với rổ tiền tệ, khi dữ liệu kinh tế xoa dịu những lo ngại về nền kinh tế và thị trường lao động Mỹ, thúc đẩy các nhà đầu tư cân nhắc khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay.

Chỉ số USD, thước đo sức mạnh của đồng USD so với rổ sáu loại tiền tệ đối thủ, gần như đi ngang trong ngày, ở mức 100,16, tăng 1,5% kể từ thứ Tư tuần trước, khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất nhưng làm giảm kỳ vọng về việc nới lỏng thêm nữa trong năm nay. Chỉ số này đang ở mức cao nhất kể từ cuối tháng Năm.

Dữ liệu công bố hôm 5/11 cho thấy bảng lương khu vực tư nhân của Mỹ tăng 42.000 việc làm trong tháng 10, vượt kỳ vọng là tăng 28.000 việc làm, theo cuộc thăm dò ý kiến các nhà kinh tế của Reuters.

Sự đảo chiều này có thể không cho thấy sự thay đổi đáng kể trên thị trường lao động vì một số ngành như dịch vụ kinh doanh chuyên nghiệp cắt giảm việc làm tháng thứ ba liên tiếp, nhưng giúp xoa dịu những lo ngại về sự yếu kém của thị trường lao động.

Dữ liệu riêng cho thấy hoạt động của ngành dịch vụ Mỹ tăng tốc trong tháng 10 nhờ sự gia tăng mạnh mẽ của các đơn đặt hàng mới.

Đồng USD, vốn được hỗ trợ trong phiên trước bởi tâm lý e ngại rủi ro lan rộng khắp thị trường tài chính toàn cầu, giảm nhẹ từ mức cao nhất trong cùng phiên khi các nhà đầu tư quay trở lại các đồng tiền rủi ro hơn.

Đồng đô la USD, vốn nhạy cảm với rủi ro, tăng 0,3% lên 0,651 USD, trong khi đồng yên Nhật, vốn được coi là tài sản an toàn, tăng tới 0,5% vào đầu phiên, cuối phiên đảo chiều giảm 0,3% so với đồng USD.

Các nhà phân tích cho biết điều này khiến chỉ số đồng USD đứng trước một bước ngoặt.

"Việc vượt qua mức thấp 100 USD cho thấy đà phục hồi chung của đồng USD có thể sẽ tiếp tục, và có khả năng sẽ tăng đáng kể trong vài tuần tới", các chiến lược gia ngoại hối tại Scotiabank cho biết trong một báo cáo.

"Trong khi đó, việc đồng USD chững lại và đảo chiều từ vùng thấp 100 cho thấy đồng tiền này tiếp tục biến động mạnh”.

Đồng bảng Anh ổn định trở lại sau đợt bán tháo gần đây, tăng 0,2% trong phiên 5/11 so với đồng USD ở mức 1,305 USD, nhưng vẫn gần mức thấp nhất trong nhiều tháng so với đồng USD và mức thấp nhất trong nhiều năm so với đồng euro.

Ngân hàng Anh họp vào thứ Năm (6/11), và với việc thị trường dự đoán có 33% khả năng sẽ giảm lãi suất 25 điểm phần trăm, bất kể quyết định nào của BoE đều có thể gây ra phản ứng tức thời đối với đồng bảng Anh.

Đồng USD giảm 0,1% so với đồng crown Thụy Điển sau khi Ngân hàng Trung ương Na Uy (Riksbank) quyết định giữ nguyên lãi suất của, đúng như dự đoán. Ngân hàng trung ương Na Uy cũng họp vào ngày 6/11.

Đồng tiền điện tử hàng đầu Bitcoin tăng 4% lên khoảng 103.995 USD, phục hồi trở lại sau khi giảm trước đó.

Giá vàng tăng hơn 1% khi các nhà đầu tư tránh xa các tài sản rủi ro hơn bất chấp dữ liệu việc làm tư nhân của Mỹ mạnh hơn dự kiến.

Giá vàng giao ngay tăng 1,3% lên 3.983,89 USD/ounce, vàng giao tháng 12 tăng 0,8% lên 3.992,90 USD/ounce.

Giá bạc giao ngay tăng 2,2% lên 48,13 USD/ounce, bạch kim tăng 1,7% lên 1.561,65 USD, và palladium tăng 2,4% lên 1.424,22 USD.

"Vàng và bạc tăng nhẹ bất chấp báo cáo số việc làm trong lĩnh vực tư nhân của Mỹ mạnh hơn dự kiến (bảng lương tư nhân vốn là chỉ báo việc làm tổng quát tốt nhất trong bối cảnh chính phủ đóng cửa). Điều này sẽ mang lại sự an ủi cho những nhà đầu cơ giá lên, những người ngạc nhiên khi giá kim loại giảm cùng lúc các tài sản rủi ro cũng giảm trong phiên 4/11 ", Tai Wong, một nhà giao dịch kim loại độc lập, cho biết.

Giá cổ phiếu giảm từ mức cao kỷ lục do lo ngại rằng thị trường chứng khoán có thể bị quá tải.

"Một số nhu cầu trú ẩn an toàn xuất hiện vào giữa tuần khi thị trường chứng khoán toàn cầu vẫn còn khá bấp bênh giữa những ý kiến cho rằng cổ phiếu Mỹ bị định giá quá cao và bong bóng cổ phiếu AI (trí tuệ nhân tạo) đang hình thành", Jim Wyckoff, nhà phân tích cấp cao tại Kitco Metals, cho biết.

• Giá dầu giảm hơn 1% xuống mức thấp nhất 2 tuần do lo ngại về tình trạng dư cung

Giá dầu giảm hơn 1% xuống mức thấp nhất hai tuần do áp lực từ lo ngại về khả năng dư cung dầu toàn cầu, nhưng dữ liệu cho thấy nhu cầu nhiên liệu mạnh mẽ của Mỹ hạn chế đà giảm.

Giá dầu thô Brent đóng cửa giảm 92 cent, tương đương 1,43%, xuống còn 63,52 USD/thùng, trong khi giá dầu thô ngọt nhẹ West Texas Intermediate của Mỹ đóng cửa giảm 96 cent, tương đương 1,59%, xuống còn 59,60 USD.

Giá dầu giảm sau khi dữ liệu của chính phủ Mỹ cho thấy tồn kho dầu thô tăng trong tuần trước.

"Việc nhập khẩu dầu hồi phục và hoạt động lọc dầu chậm lại trong bối cảnh bảo dưỡng theo mùa thúc đẩy tồn kho dầu thô của Mỹ tăng lên", Matt Smith, chuyên gia phân tích dầu mỏ hàng đầu của Kpler tại khu vực châu Mỹ, cho biết.

Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) cho biết tồn kho dầu thô của Mỹ tăng 5,2 triệu thùng, lên 421,2 triệu thùng vào tuần trước, so với dự đoán của các nhà phân tích là tăng 603.000 thùng. EIA/S

Tuy nhiên, những dấu hiệu cho thấy nhu cầu xăng mạnh hơn dự kiến đã hạn chế đà giảm giá dầu. Tồn kho xăng giảm 4,7 triệu thùng trong tuần trước, xuống còn 206 triệu thùng. Các nhà phân tích dự đoán mức giảm 1,1 triệu thùng.

Kế hoạch ngân sách của Thủ tướng Canada Mark Carney công bố hôm 4/11 cho thấy Canada có thể bãi bỏ hạn ngạch phát thải dầu khí, làm dấy lên lo ngại về nguy cơ dư cung. "Canada có thể từ bỏ chiến lược phát thải dầu khí gây tranh cãi của mình và giải phóng thêm dầu", Phil Flynn, nhà phân tích thị trường cấp cao của Price Futures Group, cho biết.

Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các nhà sản xuất đồng minh, được gọi là OPEC+, hôm 2/11 nhất trí sẽ tăng sản lượng thêm 137.000 thùng/ngày trong tháng 12. OPEC+ quyết định tạm dừng việc tăng thêm sản lượng trong quý I năm 2026.

Sản lượng dầu thô của Kazakhstan, không bao gồm khí ngưng tụ, giảm 10% trong tháng trước xuống còn 1,69 triệu thùng/ngày, vẫn cao hơn hạn ngạch sản lượng của OPEC+.

Theo hai nguồn tin trong ngành và dữ liệu theo dõi tàu của LSEG, cảng Tuapse ở Biển Đen của Nga tạm dừng xuất khẩu nhiên liệu, trong khi nhà máy lọc dầu của nước này dừng chế biến dầu thô sau cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine vào cơ sở hạ tầng của cảng vào Chủ Nhật.

Giá đồng tăng sau bốn phiên giảm, nhưng đà tăng bị hạn chế bởi đồng USD mạnh, lo ngại về nhu cầu tại Trung Quốc và lo ngại về nguồn cung giảm bớt.

Giá đồng trên Sàn giao dịch Kim loại London tăng 0,5% lên 10.714 USD/tấn. Kim loại này giảm 4% kể từ khi lo ngại về nguồn cung toàn cầu thắt chặt đẩy giá lên mức cao kỷ lục 11.200 USD cách đây một tuần.

Đồng, đang hướng tới năm tăng giá mạnh nhất kể từ năm 2021 với mức tăng trưởng 22% từ đầu năm đến nay, trong ngắn hạn có khả năng sẽ giao dịch trong phạm vi từ 10.000 đến 11.000 USD khi các động lực kinh tế vĩ mô và dữ liệu PMI sản xuất chính thức yếu kém của Trung Quốc tuần trước được đưa ra, nhà phân tích Sudakshina Unnikrishnan của Standard Chartered cho biết.

Hôm 5/11, đồng Nhân dân tệ Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần so với đồng USD, khiến kim loại được định giá bằng USD trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua Trung Quốc.

Trong số các kim loại khác trên sàn LME, nhôm giảm 0,1% xuống 2.854,50 USD/tấn. Trafigura giao một lượng lớn nhôm đến các kho hàng tại Malaysia đăng ký với LME vào tuần trước để hưởng lợi từ một thỏa thuận tài chính.

Giá niken giảm 0,2% xuống 15.035 USD sau khi chạm mức 15.010 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 8. Kim loại này giảm 2% từ đầu năm đến nay, hướng đến năm thứ ba liên tiếp giảm giá do sản lượng tăng ở Indonesia khiến thị trường dư cung.

Giá kẽm giảm 1,3% xuống 3.047,50 USD, chì giảm 0,1% xuống 2.020 USD, trong khi thiếc CMSN3 giảm 0,6% xuống 35.570 USD.

Giá quặng sắt giảm phiên thứ tư liên tiếp do lo ngại về nhu cầu tại Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ hàng đầu thế giới, do ngành sản xuất vẫn tiếp tục suy yếu.

Hợp đồng quặng sắt giao tháng 1 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên (DCE) giảm 0,26% xuống 776 nhân dân tệ (108,94 USD)/tấn.

Giá quặng sắt giao tháng 12 trên Sàn giao dịch Singapore tăng 0,1% lên 103,7 USD/tấn.

Một cuộc khảo sát khu vực tư nhân cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc trong tháng 10 tăng trưởng chậm lại do cả đơn đặt hàng mới và sản lượng đều giảm trong bối cảnh lo ngại về thuế quan.

Tuần trước, dữ liệu chính thức cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc giảm tháng thứ bảy liên tiếp, từ 49,8 điểm trong tháng 9 xuống 49,0 điểm trong tháng 10 và vẫn dưới ngưỡng 50 điểm, ngưỡng phân định giữa tăng trưởng và suy giảm do số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu mới giảm.

Giá quặng sắt dự kiến sẽ tiếp tục giảm do nhu cầu thép suy yếu, lượng hàng tồn kho trong nước tăng kể từ quý 3 và nguồn cung quặng sắt nhập khẩu tăng tốc, theo công ty môi giới Galaxy Futures của Trung Quốc.

Các nhà phân tích từ ANZ cho biết, mặc dù Hà Bắc, một tỉnh sản xuất thép lớn của Trung Quốc, ban hành lại cảnh báo bảo vệ môi trường, nhưng các biện pháp này vẫn tập trung vào hoạt động thiêu kết và vẫn chưa ảnh hưởng đến hoạt động lò cao, hạn chế tác động đến nhu cầu quặng sắt.

Tuy nhiên, "Các nhà phát triển bất động sản hàng đầu của Trung Quốc tăng cường mua đất trong 10 tháng đầu năm 2025, cho thấy sự phục hồi nhẹ trong lĩnh vực bất động sản khi một số nhà phát triển đẩy mạnh đầu tư trong bối cảnh áp lực tài chính đang diễn ra", công ty tư vấn Mysteel của Trung Quốc cho biết,

Giá đậu tương phục hồi một phần mức giảm của phiên trước do việc Bắc Kinh xác nhận sẽ cắt giảm thuế quan đối với hàng nông sản Mỹ thu hút sự chú ý trở lại vào thỏa thuận đình chiến thương mại giữa hai nước. Tuy nhiên, mức tăng vẫn bị hạn chế bởi việc Trung Quốc không mua lượng lớn nông sản Mỹ kể từ khi thỏa thuận đình chiến được ký kết, cũng như sự sụt giảm trên diện rộng trên thị trường tài chính.

Giá lúa mì và ngô tại Chicago cũng tăng nhẹ.

Bắc Kinh hôm thứ Tư xác nhận Trung Quốc sẽ tạm dừng áp thuế trả đũa đối với hàng nhập khẩu từ Mỹ sau cuộc gặp giữa Chủ tịch Tập Cận Bình và Tổng thống Donald Trump vào tuần trước, nhưng đậu tương nhập khẩu từ Mỹ vẫn sẽ phải chịu mức thuế 13%.

Hợp đồng đậu tương giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch Chicago (CBOT) kết thúc phiên tăng 12-3/4 cent, lên 11,34-1/4 USD/bushel. Giá ngô trên CBOT tăng 3-3/4 cent, lên 4,35-1/4 USD/bushel và giá lúa mì tăng 4-1/2 cent, lên 5,54-3/4 USD/bushel.

Giá đường thô giảm xuống mức thấp nhất 5 năm do khả năng dư cung đáng kể trên toàn cầu trong niên vụ 2025/26.

Sản lượng đường dự kiến tăng ở Ấn Độ, quốc gia sản xuất đường lớn thứ hai thế giới, làm gia tăng lo ngại về tình trạng dư cung.

Giá đường thô giảm 0,11 cent, tương đương 0,8%, xuống 14,11 cent/lb sau khi chạm mức thấp nhất 5 năm là 14,05 cent. Giá đường trắng giảm 0,70 USD, tương đương 0,2%, xuống còn 412,70 USD/tấn.

Giá cà phê Robusta hầu như không thay đổi ở mức 4.686 USD/tấn, trong khi giá cà phê arabica tăng 2,1% lên 4.136 USD/lb.

Hợp đồng cao su trên thị trường Nhật Bản phục nhờ lợi nhuận và triển vọng lạc quan từ các nhà sản xuất ô tô lớn xoa dịu lo ngại rằng việc ngừng xuất khẩu cao su vụn của Nexperia có thể ảnh hưởng đến nhu cầu cao su.

Hợp đồng cao su giao tháng 4 trên Sàn giao dịch Osaka (OSE) tăng 1,1 yên, tương đương 0,35%, lên 313,1 yên (2,08 USD)/kg.

Hợp đồng cao su giao tháng 1 trên Sàn giao dịch Thượng Hải (SHFE) giảm 110 nhân dân tệ, tương đương 0,74%, xuống 14.850 nhân dân tệ (2.084,80 USD)/tấn. Hợp đồng cao su butadien giao tháng 12 trên sàn SHFE giảm 35 nhân dân tệ, tương đương 0,34%, xuống 10.145 nhân dân tệ/tấn.

Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 12 trên sàn Singapore giảm 0,2% xuống 167,8 US cent/kg.

Các nhà sản xuất ô tô lớn cho thấy dấu hiệu lạc quan, với Toyota dự báo lợi nhuận cả năm nhờ các biện pháp cắt giảm chi phí và nhu cầu mạnh mẽ đối với xe hybrid, trong khi BMW công bố biên lợi nhuận trong mảng kinh doanh ô tô cốt lõi cao hơn dự báo.