Thị trường tài chính – hàng hóa thế giới phiên 7/7/2025

Đồng USD tăng mạnh so với các loại tiền tệ chủ chốt khác sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố mức thuế quan mới có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8 đối với một loạt quốc gia bao gồm Nhật Bản và Hàn Quốc.

Trang Reuters đưa tin ông Donald Trump đã đăng thư gửi các nhà lãnh đạo của một số quốc gia trên nền tảng mạng xã hội của mình, nói rằng ông sẽ áp thuế 25% đối với Nhật Bản và Hàn Quốc. Ông cũng đã gửi thư cho các nhà lãnh đạo của Malaysia, Kazakhstan, Myanmar, Nam Phi và Lào, tất cả đều nêu rõ mức thuế quan gần với mức đã công bố trước đó cho mỗi quốc gia hồi tháng 4.

So với các loại tiền tệ, đồng USD tăng mạnh nhất so với đồng yên, kết thúc phiên tăng 1,09% lên 146,130 JPY. Đồng USD tăng 0,38% lên 0,798 so với đồng franc Thụy Sĩ.

"Có một số vấn đề cụ thể của từng quốc gia đã khiến một số loại tiền tệ này giảm giá", Brad Bechtel, giám đốc FX toàn cầu tại Jefferies cho biết. "Nhưng rõ ràng là tin tức từ Mỹ về ông Donald USD la, để thay đổi".

Đồng euro giảm 0,57% xuống 1,172 USD sau khi tăng hơn 13% trong năm nay.

Các nhà đầu tư lo ngại rằng Brussels có thể không thể đảm bảo các thỏa thuận với Washington trước thời hạn vì tiến độ thực hiện các thỏa thuận với Liên minh châu Âu diễn ra chậm, mặc dù đã có nhiều vòng đàm phán.

Hầu hết các đối tác thương mại của Mỹ phải đối mặt với viễn cảnh thuế quan tăng vào cuối thời hạn hoãn 90 ngày đối với thuế đối ứng của Tổng thống Mỹ.

Chỉ số USD, đo lường đồng tiền này so với tiền tệ của sáu đối tác chính, tăng 0,517% lên 97,467, đạt mức cao nhất trong một tuần.

Chỉ số này đã mở rộng mức tăng từ tuần trước khi dữ liệu phản ánh khả năng phục hồi của thị trường lao động đẩy lùi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sắp nới lỏng chính sách tiền tệ.

Tuy nhiên, chỉ số này vẫn gần mức thấp nhất 3 năm rưỡi và đã giảm 10% trong năm nay khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi về vai trò trú ẩn an toàn của đồng tiền Mỹ và đánh giá lại các dự đoán trước đó về khả năng kinh tế Mỹ sẽ đứng vững trong bối cảnh kinh tế toàn cầu suy thoái.

Đồng bảng Anh giảm 0,26% xuống còn 1,362USD, nhưng vẫn ở gần mức mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2021.

Các loại tiền tệ có mối tương quan tích cực với tài sản rủi ro, chẳng hạn như đồng đô la Australia và đồng đô la New Zealand lần lượt giảm 0,79% và 0,74% trước các quyết định về chính sách tiền tệ ở cả hai quốc gia trong hai ngày tới.

Ngân hàng Dự trữ Australia được dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất tiền mặt thêm một phần tư điểm vào thứ Ba, trong khi ngân hàng trung ương New Zealand được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư.Các chỉ số chứng khoán chính giảm trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài n của Mỹ tăng nhẹ.

Cổ phiếu của các công ty ô tô Nhật Bản niêm yết tại Mỹ đã giảm, với Toyota Motor giảm 4,1% và Honda Motor giảm 3,8%.

Các công ty S&P 500 dự kiến sẽ sớm bắt đầu báo cáo kết quả kinh doanh quý 2.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 515,77 điểm, tương đương 1,15%, xuống 44.314,92, S&P 500 giảm 56,23 điểm, tương đương 0,90%, xuống 6.222,20 và Nasdaq Composite giảm 195,58 điểm, tương đương 0,97%, xuống 20.404,31.

Cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện Tesla đã giảm 7,4% sau khi CEO Elon Musk tuyên bố thành lập một đảng chính trị của Mỹ có tên là "Đảng Mỹ".

Chỉ số MSCI của các cổ phiếu trên toàn cầu giảm 7,06 điểm, tương đương 0,76%, xuống 918,65. Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu đóng cửa tăng 0,44%.

Lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 5,1 điểm cơ bản lên 4,391%, từ mức 4,34% vào cuối thứ năm.

Biên bản cuộc họp gần đây nhất của Cục Dự trữ Liên bang cũng sẽ được công bố trong tuần này. Các nhà đầu tư đang cân nhắc xem Fed có thể cắt giảm lãi suất bao nhiêu lần trong năm nay sau khi dữ liệu việc làm tháng 6 vào thứ năm cho thấy các nhà tuyển dụng đã tạo thêm nhiều việc làm hơn so với dự báo của các nhà kinh tế.

• Ngân hàng trung ương Trung Quốc tháng 6/2025 mua vàng tháng thứ tám liên tiếp

Giá vàng giảm mạnh vào đầu phiên nhưng hồi phục về cuối phiên sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố mức thuế 25% đối với hàng hóa từ Nhật Bản và Hàn Quốc bắt đầu từ ngày 1 tháng 8, thúc đẩy một số mối quan tâm về nơi trú ẩn an toàn, mặc dù đồng USD Mỹ mạnh tiếp tục gây áp lực lên kim loại này.

Sau khi ban đầu giảm hơn 1% do đồng USD Mỹ mạnh, giá vàng giao ngay đã phục hồi và kết thúc phiên chỉ còn giảm 0,1% so với phiên liền trước xuống còn 3.332,62 USD/ounce. Giá vànggiao sau ổn định ở mức 3.342,8 USD."Vàng đang tăng tăng khi phản ứng với mức thuế 25% của ông Donald Trump đối với Hàn Quốc và Nhật Bản", Tai Wong, một nhà giao dịch kim loại độc lập cho biết. "Các thị trường tài chính khác phản ứng theo cách ngược lại. Cổ phiếu đang trượt giá một chút".

Biên bản cuộc họp chính sách mới nhất của Fed và bài phát biểu của một số quan chức Fed sẽ được công bố trong tuần này để có thêm thông tin chi tiết về lộ trình chính sách của ngân hàng trung ương.

Ở nơi khác, ngân hàng trung ương Trung Quốc vào tháng 6 đã bổ sung vàng vào dự trữ của mình trong tháng thứ tám liên tiếp, dữ liệu chính thức từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) cho thấy."PBoC nói riêng đã đa dạng hóa đáng kể dự trữ ngoại hối và sự gia tăng bất ổn và rủi ro địa chính trị có thể đẩy nhanh quá trình này", Zain Vawda, nhà phân tích tại MarketPulse của OANDA cho biết.

Trong một lưu ý, Bank of America cho biết các ngân hàng trung ương đang mua vàng để đa dạng hóa dự trữ, giảm sự phụ thuộc vào đồng USD và phòng ngừa lạm phát và bất ổn kinh tế, đồng thời cho biết thêm rằng họ kỳ vọng xu hướng này sẽ tiếp tục.

Trong các kim loại quý khác, giá bạc giao ngay giảm 0,5% xuống 36,72 USD/ounce, giá bạch kim giảm 1,9% xuống 1.365,56 USD và giá palladium giảm 2,5% xuống 1.106,96 USD.• Giá dầu tăng do nhu cầu mạnh

Giá dầu tăng gần 2% vào thứ Hai khi các dấu hiệu về nhu cầu mạnh mẽ đã bù đắp hơn tác động từ việc OPEC+ tăng sản lượng dự kiến vào tháng 8 và những lo ngại mới về tác động tiềm tàng của thuế quan Mỹ.

Giá dầu thô Brent kỳ hạn tương lai tăng 1,28 USD, tương đương 1,9%, lên 69,58 USD. Giá dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ tăng 93 US cent, hoặc 1,4%, lên 67,93 USD. Vào đầu phiên giao dịch, giá dầu Brent đã giảm xuống mức thấp nhất là 67,22 USD và mức thấp nhất trong phiên của WTI là 65,40 USD.

"Bức tranh nguồn cung có vẻ chắc chắn sẽ tăng lên, tuy nhiên, nhu cầu cũng được kỳ vọng sẽ tăng", Dennis Kissler, phó chủ tịch cấp cao phụ trách giao dịch tại BOK Financial cho biết.

Thống kê của ngành du lịch được công bố vào tuần trước cho thấy một số lượng kỷ lục người Mỹ đã lên kế hoạch đi du lịch vào ngày lễ 4 tháng 7 bằng đường bộ và đường hàng không.

Vào thứ Bảy, Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh trong OPEC+ đã nhất trí tăng sản lượng thêm 548.000 thùng mỗi ngày trong tháng 8, vượt mức tăng 411.000 thùng/ngày mà họ đã thực hiện trong ba tháng trước đó.

Các nhà phân tích của RBC Capital, do Helima Croft đứng đầu, cho biết trong một lưu ý rằng quyết định của OPEC+ sẽ đưa gần 80% trong số 2,2 triệu thùng/ngày cắt giảm tự nguyện từ tám nhà sản xuất OPEC trở lại thị trường.

Tuy nhiên, mức tăng sản lượng thực tế cho đến nay vẫn nhỏ hơn so với kế hoạch và phần lớn nguồn cung đến từ Saudi Arabia, các nhà phân tích cho biết.

• Đồng và các kim loại cơ bản khác giảm

Giá đồng và các kim loại cơ bản khác đã giảm vào thứ Hai khi Tổng thống Donald Trump cho biết Mỹ sắp hoàn tất một số hiệp định thương mại trong những ngày tới.

Hợp đồng đồng kỳ hạn ba tháng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) giảm 0,3% xuống còn 9.835,50 USD/tấn. Giá đồng đã đạt mức cao nhất trong ba tháng là 10.020,5 USD/tấn vào tuần trước.

Khi cuộc điều tra đang diễn ra của Washington về khả năng áp dụng thuế nhập khẩu đồng mới khiến mức phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai đồng COMEX so với chuẩn LME tăng cao, cổ phiếu đồng COMEX đã đạt mức cao nhất trong bảy năm, tăng 120% kể từ giữa tháng 2.

Lượng đồng dự trữ trong các kho đã đăng ký của LME, hiện ở mức 97.400 tấn, đã tăng nhẹ kể từ đầu tháng 7, nhưng vẫn giảm 64% kể từ giữa tháng 2.

Giá nhôm trên sàn LME giảm 0,7% xuống 2.571 USD/tấn, giá kẽm giảm 1,4% xuống 2.684,50 USD, giá chì giảm 1,1% xuống 2.036,50 USD, giá thiếc giảm 1,0% xuống 33.320 USD và giá niken giảm 0,7% xuống 15.180 USD.

Giá quặng sắt cũng giảm lo ngại mới về nhu cầu đè nặng lên thị trường, chịu áp lực từ các biện pháp hạn chế sản lượng tại Đường Sơn, trung tâm sản xuất thép lớn của Trung Quốc và bất ổn về thuế quan thương mại của Mỹ kéo dài.

Hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 9 trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) của Trung Quốc giảm 0,68% xuống 731 nhân dân tệ (101,92 USD) một tấn.

Quặng sắt kỳ hạn tháng 8 trên Sàn giao dịch Singapore giảm 0,37% xuống còn 95,5 USD/tấn.

Các nhà sản xuất thép ở thành phố Đường Sơn, miền bắc Trung Quốc đã nhận được thông báo về việc kiểm soát sản xuất liên quan đến bảo vệ môi trường, nhà cung cấp thông tin Tangshan Baochun Data cho biết.

Tangshan Baochun cho biết một số nhà máy địa phương đã tiến hành bảo dưỡng một số bộ phận thiết bị thiêu kết, trong khi các nhà phân tích lưu ý rằng động thái này dự kiến sẽ làm giảm nhu cầu quặng sắt.

Ngoài ra, các nhà phân tích của ANZ cho biết thị trường vẫn trong tình trạng căng thẳng khi thời hạn chót của Mỹ về các thỏa thuận thương mại đang đến gần.

Giá ngũ cốc và đậu tương Mỹ cùng giảm vào thứ Hai do dự báo thời tiết thuận lợi cho mùa màng ở nước này.

Các nhà giao dịch cho biết thị trường ngũ cốc cũng suy yếu sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump không công bố thỏa thuận thương mại với Trung Quốc, như một số người đã dự đoán trước khi thị trường đóng cửa để nghỉ lễ Ngày Độc lập vào thứ Sáu.

Giá ngô trên sàn Chicago 16-1/4 US cent xuống còn 4,20-3/4 USD/bushel, trong khi giá đậu tương kết thúc giảm 28-1/2 US cent xuống còn 10,20-3/4 USD/bushel. Giá lúa mì tương lai giảm 8-1/4 cent xuống còn 5,48-1/2 USD/bushel.

Các nhà giao dịch lo ngại về kết quả không chắc chắn của các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và các đối tác thương mại chính, đặc biệt là Bắc Kinh.

Giá đường thô giảm 0,1 cent, hay 0,6%, xuống còn 16,28 cent/lb; đường trắng giảm 0,9% xuống còn 476,70 USD/tấn.

Brazil đã xuất khẩu 3,36 triệu tấn đường vào tháng 6, tăng 5,2% so với mức 3,19 triệu tấn cùng kỳ năm ngoái. Các đại lý cho biết Trung Quốc là điểm đến chính của đường Brazil trong tháng 6, nhập khoảng 760.000 tấn, trong khi Algeria và Nigeria là một trong những thị trường chính khác.

Giá ca cao giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng do khả năng dư thừa trên toàn cầu trong mùa tới khiến thị trường phải phòng thủ.

Ca cao trên sàn London giảm 66 GBP, tương đương 1,2%, xuống mức 5.439 GBP /tấn, sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng là 5.280 GBP. Ca cao trên sàn New York tăng 1,2% lên 8.200 USD/tấn.

Các đại lý cho biết sản lượng ở Nam Mỹ dự báo tăng, kết hợp với nhu cầu yếu, có thể dẫn đến thặng dư toàn cầu vào năm 2025/26. Triển vọng mùa màng ở Bờ Biển Ngà, quốc gia trồng nhiều ca cao nhất, cũng đang cải thiện. Độ ẩm đất tốt ở hầu hết các vùng trồng ca cao của Bờ Biển Ngà đang thúc đẩy quá trình ra hoa mạnh mẽ cho vụ chính từ tháng 10 đến tháng 3 sắp tới mặc dù lượng mưa giảm mức trung bình vào tuần trước.

Giá cà phê Robusta giảm 151 USD, hay 4,1%, xuống còn 3.526 USD/tấn. Cà phê Arabica KCc2 giảm 3,9% xuống còn 2,7825 USD/lb, sau khi chạm mức thấp nhất trong bảy tháng là 2,7755 USD/lb vào đầu phiên giao dịch khi mối đe dọa về sương giá ở Brazil không còn nữa.

Các đại lý cho biết nguồn cung vẫn dồi dào, được thúc đẩy bởi vụ thu hoạch mới từ Brazil và Indonesia và dòng chảy ổn định liên tục từ nhà sản xuất cà phê robusta hàng đầu thế giới - Việt Nam.

Việt Nam đã xuất khẩu 943.000 tấn cà phê trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái, dữ liệu của chính phủ cho thấy vào thứ Bảy. Brazil đã xuất khẩu 133.863 tấn cà phê xanh vào tháng 6, giảm 34% so với mức 203.278 tấn cùng kỳ năm ngoái.

Giá cao su trên thị trường Nhật Bản giảm do lo ngại về nhu cầu suy yếu và sự không chắc chắn đang diễn ra xung quanh thuế quan của Mỹ ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Hợp đồng cao su giao tháng 12 của Sàn giao dịch Osaka (OSE) kết thúc phiên giảm 2,8 yên, hay 0,9%, xuống 309,3 yên (2,13 USD)/kg.

Hợp đồng cao su giao tháng 9 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (SHFE) giảm 105 nhân dân tệ, hay 0,75%, xuống 13.970 nhân dân tệ (1.947,69 USD)/tấn.

Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 8 trên sàn Singapore giảm 0,5% xuống 161,9 US cent/kg.

Hợp đồng cao su butadien kỳ hạn tháng 8 trên sàn SHFE giảm 270 nhân dân tệ, tương đương 2,4%, xuống 11.000 nhân dân tệ (1.533,61 USD) một tấn.