Thị trường tài chính – hàng hóa thế giới phiên 16/6/2025

Đồng USD mạnh lên so với đồng yên – một loại tiền trú ẩn an toàn - và franc Thụy Sĩ vào thứ Hai, nhưng lại yếu đi so với hầu hết các loại tiền tệ chính, khi các nhà đầu tư theo dõi cuộc chiến tranh giữa Israel và Iran và chuẩn bị cho một tuần bận rộn với các cuộc họp của nhiều ngân hàng trung ương.

Tuy nhiên, Tehran đã yêu cầu các nhà lãnh đạo quốc gia vùng Vịnh gây sức ép với Tổng thống Mỹ Donald Trump sử dụng ảnh hưởng của mình đối với Israel để ngừng bắn nhằm đổi lấy sự linh hoạt của Iran trong các cuộc đàm phán hạt nhân. Điều đó đã giúp đồng USD phục hồi một phần tổn thất so với đồng yên và franc Thụy Sĩ.

Tuy nhiên, những người tham gia thị trường vẫn cân nhắc viễn cảnh Iran có thể tìm cách chặn eo biển Hormuz - cửa ngõ quan trọng nhất thế giới để vận chuyển dầu. Điều này có thể làm gia tăng rủi ro kinh tế gia tăng nếu xảy ra gián đoạn vận chuyển ở Trung Đông, khu vực giàu năng lượng.

Trong khi đó, quân đội Mỹ đã di chuyển một số lượng lớn máy bay tiếp nhiên liệu đến châu Âu để cung cấp cho ông Trump các lựa chọn khi căng thẳng ở Trung Đông gia tăng, và tàu sân bay Nimitz của Mỹ đang hướng đến Trung Đông trong một đợt triển khai được lên kế hoạch trước.

Đồng USD, cho đến gần đây vẫn luôn là nơi trú ẩn an toàn cuối cùng trong thời kỳ bất ổn địa chính trị hoặc tài chính, đã tăng 0,38% vào cuối phiên lên 144,65 yên JPY sau khi tăng gần 0,4% vào đầu phiên. Đồng euro EUR tăng 0,23% lên 1,1576 USD.

Đồng tiền của Mỹ cũng tăng so với đồng franc Thụy Sĩ, lên 0,8136 franc, trong khi chỉ số đo lường đồng USD so với sáu đồng tiền chủ chốt (DXY) giảm 0,25% xuống 98,02.

"Tôi vẫn nghĩ rằng (điều) bất ngờ trong ngày là dầu mỏ, chứ không phải vàng hay đồng USD - đã phản ứng tích cực với tình hình hỗn loạn", Marc Chandler, chiến lược gia thị trường trưởng tại Bannockburn Global Forex cho biết. "Đồng USD có thể đang mất đi vị thế là nơi trú ẩn an toàn, nhưng hôm nay không phải là phép thử".

Các loại tiền tệ có tương quan tích cực với rủi ro như Đô la Úc và Đô la New Zealand lần lượt tăng 0,6% và 0,9%, trong khi đồng crown của Na Uy – liên quan tới dầu mỏ -không đổi sau khi đạt mức cao nhất kể từ đầu năm 2023 vào đầu ngày.

Vào thứ Sáu, các nhà đầu tư đã mua lại đồng USD, đồng tiền đã mất hơn 9% giá trị so với rổ sáu loại tiền tệ khác trong năm nay khi động thái định hình lại trật tự thương mại toàn cầu của Tổng thống Mỹ Donald Trump làm gia tăng sự bất ổn kinh tế.

Nhưng các nhà phân tích không mấy tin tưởng rằng xu hướng này có thể tiếp tục cho đến khi có sự rõ ràng hơn về vấn đề thuế quan.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ đưa ra quyết định chính sách vào thứ Tư, với xung đột Israel-Iran làm tăng thêm sự phức tạp cho các nhà hoạch định chính sách của Mỹ. Các nhà đầu tư vẫn lo lắng về thời hạn chót mà ông Trump đặt ra đối với các thỏa thuận thương mại sẽ diễn ra trong khoảng ba tuần nữa, trong khi các thỏa thuận với các đối tác thương mại lớn, bao gồm Liên minh Châu Âu và Nhật Bản, vẫn chưa được ký kết.

Họ sẽ tìm kiếm tiến triển trong bất kỳ cuộc họp song phương nào với Mỹ bên lề cuộc họp của các nhà lãnh đạo G7 tại Canada.

Chương trình nghị sự hàng đầu trong tuần này là một loạt các quyết định về chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, tập trung vào Fed.

Ngân hàng trung ương Mỹ được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên chi phí đi vay, nhưng các nhà đầu tư có thể sẽ đón nhận quan điểm của ngân hàng này về dữ liệu gần đây cho thấy hoạt động kinh tế đang suy yếu ngay cả khi rủi ro đối với áp lực giá cả gia tăng vẫn ở mức cao.

Ngân hàng Nhật Bản dự kiến sẽ đưa ra quyết định về lãi suất vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày, kết thúc vào thứ Ba, với các nhà giao dịch phần lớn dự đoán rằng sẽ không có thay đổi nào đối với chính sách của BOJ.

Thị trường dự đoán ngân hàng trung ương Nhật cũng có thể cân nhắc việc giảm dần lượng trái phiếu chính phủ nắm giữ từ năm tài chính tiếp theo khi chính phủ Nhật Bản thúc đẩy tăng quyền sở hữu trong nước.

Các ngân hàng trung ương ở Anh, Thụy Sĩ, Thụy Điển và Na Uy cũng dự kiến sẽ công bố các quyết định chính sách của họ trong tuần này.• Giá vàng giảm hơn 1%

Giá vàng giảm hơn 1% do các nhà đầu tư chốt lời sau khi giá đạt mức cao nhất 8 tuần, trong khi thị trường tập trung vào căng thẳng giữa Israel và Iran, và cuộc họp chính sách trong tuần này của Cục dự trữ Liên bang Mỹ.

Vàng giao ngay giảm 1,2% xuống 3,392,86 USD/ounce sau khi đạt mức cao nhất kể từ ngày 22/4 lúc đầu phiên. Giá đã tăng hơn 1% vào thứ sáu tuần trước. Vàng Mỹ kỳ hạn tháng 8 lúc đóng cửa giảm 1% xuống 3.417,3 USD/ounce.

Trong khi đó, các nhà lãnh đạo của nhóm G7 bắt đầu các cuộc đàm phán thường niên tại Canada.

Chỉ số chứng khoán của Mỹ tăng trong khi đồng USD yếu đi, Các nhà đầu tư cũng tập trung vào cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của Fed, kết thúc vào thứ Tư. Ngân hàng trung ương Mỹ được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất.

Trong số các kim loại khác, bạc giao ngay ổn định ở mức 36,33 USD/ounce, bạch kim tăng 2% lên 1.252,57 USD, trong khi palladium tăng 0,8% lên 1.036,10 USD.• Giá dầu giảm do thông tin Iran đang tìm giải pháp ngừng bắn với Israel

Giá dầu giảm 1 USD/thùng vào lúc kết thúc phiên giao dịch nhiều biến động sau khi các báo cáo cho biết Iran đang tìm cách kết thúc tình trạng chiến tranh với Irarel, làm dấy lên khả năng ngừng bắn và dịu đi nỗi lo về gián đoạn nguồn cung dầu thô từ khu vực này.

Chốt phiên 16/6, dầu thô Brent giảm 1 USD hay 1,35% xuống 73,23 USD/thùng. Dầu WTI giảm 1,21 USD/thùng hay 1,66% xuống 71,77 USD/thùng. Giá dầu tăng hơn 7% trong phiên cuối tuần trước.

Hai nguồn tin từ Iran và ba nguồn tin khu vực cho biết Iran đã yêu cầu Qatar, Saudi Arabia và Oman thúc ép Tổng thống Mỹ Donald Trump sử dụng ảnh hưởng của mình để buộc Israel ngừng bắn ngay lập tức, nhằm đổi lấy sự mềm dẻo của Tehran trong các cuộc đàm phán về chương trình hạt nhân của nước này. Trước đó, tờ Wall Street Journal đưa tin Iran đang tìm kiếm một lệnh ngừng bắn.

Cả Israel và Iran đều đã thực hiện các cuộc không kích, bao gồm cả tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng, nhưng các cơ sở xuất khẩu dầu quan trọng vẫn chưa bị tấn công.

Khoảng một phần năm tổng lượng dầu tiêu thụ của thế giới, hay khoảng 18 đến 19 triệu thùng dầu, sản phẩm ngưng tụ và nhiên liệu mỗi ngày, được vận chuyển qua eo biển Hormuz và vùng Vịnh.

Iran, một thành viên của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ, hiện sản xuất khoảng 3,3 triệu thùng/ngày và xuất khẩu hơn 2 triệu thùng dầu và nhiên liệu mỗi ngày.

Theo các nhà phân tích và người theo dõi OPEC, công suất dự phòng của các nhà sản xuất dầu OPEC+ để bơm thêm dầu nhằm bù đắp cho bất kỳ sự gián đoạn nào gần tương đương với sản lượng của Iran.

Giá đồng tăng sau khi dữ liệu cho thấy chi tiêu tiêu dùng tăng tại Trung Quốc làm tăng hy vọng thúc đẩy nhu cầu kim loại tại nước này. Đồng USD giảm cũng góp phần khiến các hàng hóa định giá bằng đồng USD rẻ hơn cho người mua sử dụng các đồng tiền khác.

Đồng giao sau ba tháng trên sàn giao dịch kim loại London tăng 0,7% lên 9.708 USD/tấn. Kim loại này đã tăng 20% sau khi trong tháng 4 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11/2023. Giá đồng tại Thượng Hải tăng 0,5% lên 78.700 CNY/tấn.

Mặc dù tăng trưởng sản xuất của Trung Quốc xuống thấp nhất 6 tháng trong tháng 5, các nhà đầu tư kim loại tập trung vào doanh số bán lẻ của nước này - tốt hơn dự kiến.

Dự kiến Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ áp thuế đối với đồng - như ông đã làm đối với nhôm và thép - đã đẩy giá đồng tại Mỹ tăng và thúc đẩy dòng kim loại từ nơi khác đổ về Mỹ.

Giá đồng trên sàn Comex của Mỹ tăng 0,4% lên 4,83 USD/lb, khiến chênh lệch giá giữa sàn Comex và sàn LME giảm xuống 949 USD/tấn từ mức 969 USD.

Dự trữ đồng LME giảm tiếp 7.300 tấn xuống 107,325 tấn, mức thấp nhất trong hơn một năm và giảm hơn 60% trong 4 tháng qua.

Trong số các kim loại khác, giá nhôm gtreen sàn LME tăng 0,5% lên 2.515 USD/tấn, kẽm tăng 1,4% lên 2.659,50 USD, chì tăng 0,9% lên 2.008,50 USD, trong khi niken giảm 0,5% xuống 15.050 USD. Giá thiếc vững ở mức 32.680 USD, trước đó đã chạm mức cao nhất kể từ ngày 27 tháng 5 là 32.940 USD.

Giá quặng sắt tại Trung Quốc tăng do nhu cầu nguyên liệu sản xuất thép tăng, mặc dù lo ngại thuế quan của Mỹ đã hạn chế đà tăng.

Hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 9 trên sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên, Trung Quốc (DCE) lúc đóng cửa tăng 0,21% lên 704,5 CNY (98,11 USD)/tấn. Tại Singapore quặng sắt kỳ hạn tháng 7 tăng 0,31% lên 94,45 USD/tấn.

Theo dữ liệu từ công ty tư vấn Mysteel, tính đến ngày 12/6, khoảng 60% nhà máy thép lò cao ở Trung Quốc báo cáo có lợi nhuận. Sản lượng thép trung bình hàng ngày, thường được sử dụng để đánh giá nhu cầu quặng sắt, giữ ở mức cao khoảng 2,42 triệu tấn trong tuần tính tới ngày 13/6.

Tuy nhiên sản lượng thép thô của Trung Quốc giảm mạnh trong tháng 5 so với cùng tháng năm trước, khiến các nhà phân tích ngạc nhiên và khiến các nhà sản xuất thép phải giảm sản lượng trong năm nay phù hợp nỗ lực cắt giảm sản lượng trong ngành của Bắc Kinh.

Trong khi đó tăng trưởng sản xuất của nước này thấp nhất 6 tháng trong tháng 5, trong khi doanh số bán lẻ tăng.

Giá đậu tương Mỹ vững đến tăng khi dầu đậu tương tăng kịch trần phiên thứ hai liên tiếp, được hỗ trợ bởi các đề xuất pha trộn nhiên liệu sinh học của Mỹ được công bố vào tuần trước có khả năng làm tăng nhu cầu dầu đậu tương. Lúa mì giảm do áp lực từ vụ thu hoạch lúa mì mùa đông của Mỹ và việc thiếu tin tức hỗ trợ.

Trên sàn Chicago, đậu tương kỳ hạn tháng 7 đóng cửa vững ở mức 10,69-3/4 USD/bushel, giá giảm sau khi chạm cao nhất một tháng - là 10,79-1/4 USD. Đậu tương vụ mới - kỳ hạn tháng 11 – lúc đóng cửa tăng 5-3/4 US cent lên 10,60-1/2 USD. Giá lúa mì CBOT mềm đỏ vụ đông kỳ hạn tháng 7 lúc đóng cửa giảm 7-1/4 US cent xuống 5,36-1/2 USD/bushel.

Giá đường thô kết thúc phiên tăng 0,39 US cent hay 2,4% lên 16,52 US cent/lb sau khi xuống mức thấp nhất 4 năm là 15,93 US cent. Đường trắng tăng 3,1% lên 479,8 USD/tấn.

Các đại lý cũng cho biết sản lượng đường ở Trung Nam Brazil trong nửa cuối tháng 5 đạt 2,95 triệu tấn, nhiều hơn dự kiến và tăng 8,9% so với cùng kỳ năm trước.

Giá cà phê robusta giảm 95 USD hay 2,2% xuống 4.192 USD/tấn, giá đã giảm xuống mức thấp nhất 10 tháng tại 4.133 USD/tấn trong tuần trước. Cà phê arabica giảm 1,7% xuống 3,4025 USD/lb.

Các đại lý cho biết nguồn cung được thúc đẩy nhờ vụ thu hoạch robusta tại Brazil, nơi dự kiến có một vụ bội thu. Công ty tư vấn Safras & Mercado cho biết vụ thu hoạch cà phê niên vụ 2025/26 của Brazil trong tuần qua đã tăng tốc lên 35% nhưng vẫn giảm so với cùng kỳ năm 2024.

Giá cao su tại Nhật Bản biến động nhẹ trong bối cảnh các nhà đầu tư cân nhắc giữa các tác động từ nhu cầu yếu tại Trung Quốc và mưa tại các khu vực sản xuất gây lo ngại về nguồn cung.

Hợp đồng cao su giao tháng 11 trên sàn giao dịch Osaka tăng 1,7 JPY hay 0,58% lên 293,9 JPY (2,04 USD)/kg Tại Thượng Hải, cao su kỳ hạn tháng 9 tăng 95 CNY hay 0,69% lên 13.910 CNY/tấn. Hợp đồng cao su kỳ hạn 1 tháng trên sàn Singapore tăng lên 162,7 US cent/kg.

Hợp đồng cao su butadien giao tháng 7 trên Sàn giao dịch SHFE S tăng 250 nhân dân tệ, hay 2,21%, lên 11.565 nhân dân tệ (1.610,66 USD)/tấn.