Thị trường tài chính – hàng hóa thế giới phiên 17/6/2025

Đồng USD giảm vào đầu phiên nhưng hồi phục về cuối phiên và kết thúc tăng so với đồng yên sau khi dữ liệu kinh tế cho thấy người tiêu dùng Mỹ ngày càng thận trọng hơn với những bất ổn về thương mại và lạm phát vẫn cao trước khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra quyết định về lãi suất vào cuối tuần này.

Doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 5/2025 yếu hơn dự kiến, nhưng chi tiêu của người tiêu dùng vẫn được hỗ trợ bởi tăng trưởng tiền lương vững chắc.

Đồng USD ban đầu yếu nhưng nhanh chóng đảo ngược khi thị trường phân tích những dữ liệu kinh tế trái chiều, loại bỏ sức mạnh mà đồng yên đã đạt được sau quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) trước đó.

BOJ không gây bất ngờ cho thị trường khi kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày của mình, vì họ giữ nguyên lãi suất và đưa ra kế hoạch mới để giảm tốc độ rút tiền khỏi bảng cân đối kế toán vào năm tới trước những rủi ro gia tăng như xung đột ở Trung Đông và thuế quan của Mỹ.

Đồng Yên dao động khá mạnh sau quyết định lãi suất, chuyển sang giảm sau cuộc họp báo của Thống đốc Kazuo Ueda, với đồng USD tăng 0,25% so với yên lên 145,17 yên.

Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba và Tổng thống Mỹ Donald Trump vẫn chưa đạt được thỏa thuận thương mại.

Những diễn biến ở Trung Đông đang khiến tâm trạng các nhà đầu tư căng thẳng, với việc ông Trump hôm thứ Ba tuyên bố muốn "chấm dứt thực sự" tranh chấp hạt nhân với Iran và ám chỉ rằng ông có thể cử các quan chức cấp cao của Mỹ đến gặp lãnh đạo nước Cộng hòa Hồi giáo này.

Có thông tin từ Nhà Trắng hôm thứ Hai rằng ông Trump đã rời hội nghị thượng đỉnh G7 ở Canada sớm một ngày do tình hình ở Trung Đông.

Đồng euro EUR giảm 0,37% xuống 1,1516 USD. Đồng bảng Anh giảm 0,5% so với đồng USD xuống 1,3506 USD. Ông Trump hôm thứ Hai đã ký một thỏa thuận chính thức hạ một số mức thuế đối với hàng nhập khẩu từ Anh khi hai nước tiếp tục hướng tới một thỏa thuận thương mại chính thức.

Đồng Đô la Úc - nhạy cảm với rủi ro - giảm 0,22% xuống 0,65103 USD. Trong khi đó, so với rổ tiền tệ chủ chốt, chỉ số đồng USD (DXY) tăng 0,3% lên 98,49.

Quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong phiên họp tuần này trở thành tâm điểm chú ý của những người theo dõi thị trường ngoại hối, với kỳ vọng là ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất.

Trong khi đó, các nhà đầu tư cũng theo dõi các quyết định của các ngân hàng trung ương khác, bao gồm cả Ngân hàng Anh và Riksbank của Thụy Điển vào cuối tuần này. • Giá vàng tăng nhẹ do nhu cầu trú ẩn an toàn khi căng thẳng ở Trung Đông gia tăng

Giá vàng tăng do căng thẳng giữa Iran và Israel thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn nhưng USD mạnh lên đã hạn chế đà tăng, trong khi bạc tăng mạnh lên cao nhất 13 năm.

Vàng giao ngay tăng 0,2% lên 3.390,59 USD/ounce. Vàng Mỹ kỳ hạn tháng 8 đóng cửa giảm 0,3% xuống 3.406,9 USD/ounce.

Chỉ số USD tăng 0,8% khiến vàng định giá bằng đồng bạc xanh này đắt hơn cho người mua bằng ngoại tệ khác.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông muốn "chấm dứt thực sự" tranh chấp hạt nhân với Iran và ám chỉ rằng ông có thể cử các quan chức cấp cao của Mỹ đến gặp quốc gia Cộng hòa Hồi giáo này khi cuộc chiến trên không giữa Israel và Iran diễn ra trong ngày thứ năm.

Một cuộc khảo sát của Hội đồng Vàng Thế giới cho thấy các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới kỳ vọng lượng vàng nắm giữ của họ sẽ tăng trong 5 năm tới.

Bạc giao ngay tăng gần 2% lên 37,05 USD/ounce, mức cao nhất kể từ tháng 2/2012. Citi dự báo giá bạc có thể tăng lên 40 USD trong 6 đến 12 tháng tới.

Giá bạch kim tăng 1,5% lên 1.264,61 USD và palladium tăng 1,7% lên 1.047,54 USD.• Giá dầu tăng hơn 3% khi xung đột Iran-Israel gia tăng

Giá dầu tăng hơn 4% do xung đột Iran-Israel tiếp diễn, mặc dù cơ sở hạ tầng dầu khí lớn và dòng chảy vẫn không bị ảnh hưởng đáng kể.

Chốt phiên 17/6, dầu thô Brent tăng 3,22 USD hay 4,4% lên 76,45 USD/thùng. Dầu WTI tăng 3,07 USD hay 4,28% lên 74,84 USD/thùng.

Mặc dù không có sự gián đoạn đáng kể nào đối với dòng chảy dầu mỏ, nhưng Iran đã tạm dừng một phần hoạt động sản xuất khí đốt tại mỏ South Pars mà nước này tham gia với Qatar sau khi một cuộc không kích gây ra hỏa hoạn tại đó. Phil Flynn, nhà phân tích cấp cao của Price Futures Group, cho biết rủi ro địa chính trị đối với thị trường dầu mỏ đang gia tăng.

Vụ va chạm của hai tàu chở dầu gần eo biển Hormuz cho thấy khả năng tuyến đường thủy quan trọng để vận chuyển dầu sẽ bị cắt đứt. Iran không có nhu cầu đóng cửa tuyến đường thủy này, vì Iran sẽ mất doanh thu và Mỹ muốn giá dầu giảm và lạm phát giảm.

Bất chấp khả năng gián đoạn, vẫn có những dấu hiệu cho thấy nguồn cung dầu vẫn dồi dào trong bối cảnh dự báo nhu cầu sẽ giảm.

Trong báo cáo dầu mỏ hàng tháng, Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã điều chỉnh ước tính nhu cầu dầu thế giới giảm 20.000 thùng/ngày so với dự báo của tháng trước và tăng ước tính nguồn cung thêm 200.000 thùng/ngày lên 1,8 triệu thùng/ngày.

Giá đồng giảm khi các cuộc không kích ngày thứ 5 giữa Israel và Iran làm gia tăng mối lo ngại về bất ổn ở Trung Đông và có nguy cơ làm giảm tăng trưởng kinh tế toàn cầu cũng như nhu cầu kim loại công nghiệp. USD mạnh lên càng gây áp lực giảm giá.

Kết thúc phiên, giá đồng giao sau 3 tháng trên sàn giao dịch kim loại London (LME) giảm 0,3% xuống 9.677 USD/tấn.

Cổ phiếu toàn cầu giảm trong khi giá dầu tăng do cuộc chiến trên không giữa Israel và Iran làm dấy lên lo ngại về một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn. Giá dầu tăng làm giảm tăng trưởng kinh tế và gây áp lực lạm phát.

Citi dự kiến gia đồng giảm xuống 8.800 USD trong quý 3 nếu Mỹ áp dụng thuế nhập khẩu đồng.

Đồng Comex của Mỹ giao dịch ở mức 4,7955 USD/lb, khiến giá tăng đồng LME lên gần 900 USD/tấn.

Mối lo ngại về tình trạng thiếu đồng trong hệ thống LME do lượng hàng tồn kho giảm và lượng lớn lệnh mua đã đẩy giá tăng đối với các hợp đồng kỳ hạn gần.

Về những kim loại khác, giá nhôm kỳ hạn 3 tháng tăng 1,5% lên 2.552 USD/tấn; kẽm giảm 0,7% xuống 2.640 USD, niken giảm 0,4% xuống 15.015 USD và thiếc giảm 0,5% xuống 32.450 USD. Giá chì giảm 1,3% xuống 1.982 USD.

Giá quặng sắt tại Trung Quốc tương đổi ổn định trong bối cảnh dữ liệu kinh tế vĩ mô trái chiều và nhu cầu thép mạnh ở Trung Quốc, nước tiêu thụ hàng đầu thế giới.

Hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 9 trên sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên, Trung Quốc, đóng cửa vững ở mức 699 CNY/tấn. Tại Singapore quặng sắt kỳ hạn tháng 7 giảm 1,24% xuống 92,9 USD/tấn.

Các nhà phân tích của ANZ cho biết quặng sắt giảm sau khi số liệu cho thấy sản lượng thép thô của Trung Quốc trong tháng 5 giảm 6,9% so với một năm trước xuống 86,55 triệu tấn.

Trong khi đó, dữ liệu chính thức cho thấy giá nhà mới tại Trung Quốc đã giảm vào tháng 5, kéo dài thời kỳ trì trệ - từ hai năm qua, làm nổi bật những thách thức trong lĩnh vực này mặc dù Chính phủ đã có nhiều biện pháp hỗ trợ chính sách.

Trong khi sản lượng lò cao đang đạt mức kỷ lục, lợi nhuận vẫn ở mức cao và các nhà máy thép không được khuyến khích giảm sản lượng, công ty môi giới Galaxy Futures cho biết.

Theo công ty tư vấn Mysteel khoảng 60% các nhà máy thép lò cao ở Trung Quốc báo cáo có lợi nhuận tính đến ngày 12/6. Hơn nữa, dữ liệu của Mysteel cho thấy khối lượng quặng sắt cập cảng tính đến ngày 13/6 đã giảm 8,62% so với tuần trước xuống 23,85 triệu tấn.

Giá đậu tương Mỹ tăng theo xu hướng giá dầu thô và lo ngại về thời tiết mùa vụ ở Midwest trong tuần tới. Giá lúa mì cao nhất một tuần do vụ thu hoạch lúa mì mùa đông của Mỹ bắt đầu chậm lại cho phép các nhà đầu cơ mua để đóng các hợp đồng bán khống.

Kết thúc phiên, đậu tương kỳ hạn tháng 7 trên sàn Chicago tăng 4-1/4 US cent lên 10,74 USD/bushel; đậu tương vụ mới - kỳ hạn tháng 11 - tăng 7-1/4 US cent lên 10,67-3/4 USD/bushel.

Giá lúa mì mềm đỏ vụ đông kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tăng 12-1/2 US cent lên 5,49 USD/bushel.

Giá đường thô giảm 0,44 US cent hay 2,7% xuống 16,08 US cent/lb, sau khi chạm mức thấp nhất 4 năm, là 15,93 US cent trong ngày 16/6; đường trắng giảm 3% xuống 465,3 USD/tấn.

Các đại lý lưu ý rằng các nhà đầu cơ đang bán ròng rất mạnh và đợt tăng giá năng lượng phần lớn không thúc đẩy được giá đường. Về lý thuyết, giá năng lượng tăng sẽ thúc đẩy các nhà máy mía của Brazil sản xuất ít đường và nhiều ethanol hơn, một loại nhiên liệu sinh học từ mía.

Công ty môi giới Hedgepoint Global Markets nhận thấy thị trường đường đang suy yếu do dự báo về hai mùa dư thừa liên tiếp ở Ấn Độ, xuất khẩu mạnh từ Thái Lan, nhập khẩu thận trọng của Trung Quốc và nhập khẩu chậm lại từ Indonesia, Bangladesh.

Giá cà phê robusta giảm 37 USD hay 0,9% xuống 4.155 USD/tấn, sau khi chạm mức thấp nhất 10 tháng tại 4.133 USD/tấn trong tuần trước. Cà phê arabica giảm 2,3% xuống 3,3245 USD/lb.

Nguồn cung Robusta được thúc đẩy bởi vụ thu hoạch ở Brazil nơi một vụ thu hoạch lớn được dự kiến, thời tiết ở các khu vực sản xuất chính vẫn ôn hòa.

Vụ Robusta tại Việt Nam, quốc gia sản xuất cà phê hàng đầu thế giới, gần như đã được bán hết và tình hình vụ mới cho tới nay có vẻ khả quan.

Giá cao su tại Nhật Bản tăng do lo ngại thời tiết ảnh hưởng tới việc thu hoạch tại các khu vực sản xuất quan trọng ở châu Á, lấn át nhu cầu nguyên liệu sản xuất lốp cao su yếu tại Trung Quốc.

Hợp đồng cao su giao tháng 11 trên sàn giao dịch Osaka tăng 1,05% lên 297 JPY/kg.

Tại Thượng Hải, cao su kỳ hạn tháng 9 tăng 0,29% lên 13.870 CNY/tấn.

Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 7 của Singapore Exchange tăng 0,2% lên 162,8 US cent/kg.

Hợp đồng cao su butadien kỳ hạn tháng 7 trên sàn SHFE Stăng 0,44% lên 11.485 nhân dân tệ (1.599,31 USD)/tấn.

Mưa tăng tại các khu vực sản xuất ảnh hưởng tới sản lượng nguyên liệu thô vào đầu mùa thu hoạch. Cơ quan khí thượng của Thái Lan, nước sản xuất cao su hàng đầu đã cảnh báo về những trận mưa lớn và lũ lụt có thể gây ra lũ quét từ ngày 20 tới 23/6.