Thị trường tài chính – hàng hóa thế giới phiên 24/6/2025

Đồng USD giảm giá trong khi đồng euro tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021 sau khi lệnh ngừng bắn giữa Iran và Israel được công bố, ngay cả khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nhắc lại dự đoán lạm phát sẽ bắt đầu tăng vào mùa hè này.

Lệnh ngừng bắn bắt đầu có hiệu lực vào 24/6 dưới áp lực từ Tổng thống Mỹ Donald Trump, làm dấy lên hy vọng về việc chấm dứt cuộc đối đầu quân sự lớn nhất từ trước đến nay giữa hai quốc gia Trung Đông này.

Đồng euro và yên tăng khi giá dầu giảm mạnh. Liên minh châu Âu và Nhật Bản phụ thuộc rất nhiều vào nhập khẩu dầu mỏ và khí đốt tự nhiên hóa lỏng, trong khi Mỹ là nước xuất khẩu ròng mặt hàng này.

Đồng tiền chung châu Âu kết thúc phiên tăng 0,38% lên 1,162 USD sau khi trước đó có lúc đạt 1,1641 USD. Đồng USD suy yếu 1% xuống còn 144,68 yên Nhật.

Các tài sản nhạy cảm với rủi ro, bao gồm cả đô la Úc, cũng tăng giá do tâm lý chuộng tài sản rủi ro được cải thiện. Đồng đô la Úc tăng 0,68% so với USD, đạt 0,6503 USD.

Đồng bảng Anh tăng 0,77% lên 1,3626 USD và đạt 1,3648 USD, mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2022.

Đồng tiền Mỹ giảm giá ngay cả sau khi ông Powell nói trong lời khai trước Quốc hội Mỹ rằng ông và nhiều người của Fed dự đoán lạm phát sẽ bắt đầu tăng trở lại, và ngân hàng trung ương Mỹ không vội vàng giảm chi phí vay trong thời gian này. Các nhà giao dịch đặc biệt chú ý đến những nhận xét của ông sau khi hai nhà hoạch định chính sách khác của Fed cho biết họ ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn, viện dẫn những lo ngại về thị trường lao động và hạ mức dự đoán về việc lạm phát sẽ tăng trở lại.

"Thị trường đang mong chờ một phản ứng mạnh mẽ về khả năng cắt giảm lãi suất, nhưng ông Powell vẫn giữ thái độ lưỡng lự," Adam Button, nhà phân tích tiền tệ chính tại ForexLive ở Toronto cho biết.

"Hiện nội bộ Fed đang bàn luận chủ yếu về thị trường việc làm. Các ông Waller và Bowman cho biết họ đang thấy những dấu hiệu thị trường việc làm suy yếu, trong khi Powell nói rằng chúng tôi không thấy thị trường lao động yếu kém," Button nói.

Phó Chủ tịch Fed phụ trách giám sát Michelle Bowman hôm thứ Hai cho biết thời điểm cắt giảm lãi suất dường như sắp đến, trong khi Thống đốc Fed Christopher Waller hôm thứ Sáu cho rằng Fed nên xem xét cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo.

Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm 24/6 cho biết lãi suất trong nước nên được giảm ít nhất từ hai đến ba điểm phần trăm.

Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai quỹ liên bang đang dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 60 điểm cơ bản trong năm nay, tăng từ khoảng 46 điểm cơ bản trước khi ông Waller đưa ra nhận xét hôm thứ Sáu, nghĩa là dự đoán chắc chắn sẽ có 2 lần giảm lãi suất 25 điểm cơ bản/lần, và ngày càng có khả năng sẽ có 3 đợt cắt giảm.

Việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp của Fed vào ngày 29-30 tháng 7 vẫn được xem là rất khó xảy ra, với đợt cắt giảm đầu tiên dự kiến vào tháng 9.

Nếu nền kinh tế xấu đi và Fed cắt giảm lãi suất nhanh hơn dự kiến, điều đó có thể tác động tiêu cực đối với đồng USD, theo Vassili Serebriakov, chiến lược gia ngoại hối tại UBS ở New York.

Tuy nhiên, " nếu Fed không cắt giảm lãi suất cho đến tháng 9 và chỉ thực hiện hai lần cắt giảm trong năm nay, chúng ta có thể sẽ thấy đồng USD sẽ vẫn suy yếu, nhưng mức độ không đáng kể, đặc biệt là đối với các cặp tiền tệ như USD/yên, bởi vì đồng USD vẫn được hưởng lợi khá nhiều từ chênh lệch lãi suất."

Dữ liệu hôm thứ Ba cho thấy niềm tin của người tiêu dùng Mỹ trong tháng 6 bất ngờ xấu đi khi các hộ gia đình lo ngại về điều kiện kinh doanh và triển vọng việc làm trong sáu tháng tới.

Trong thị trường tiền điện tử, bitcoin tăng 1,72% lên 105.589 USD.

Giá vàng giảm 2% xuống mức thấp nhất trong hơn 2 tuần qua do thông báo về một lệnh ngừng bắn giữa Iran và Israel làm giảm nhu cầu mua vàng làm nơi trú ẩn an toàn.

Kết thúc phiên, giá vàng giao ngay giảm 1,4% xuống 3.319,96 USD/ounce, sau khi giảm hơn 2% xuống mức thấp nhất kể từ ngày 9/6. Vàng Mỹ kỳ hạn tháng 8 đóng cửa giảm 1,8% xuống 3.333,9 USD/ounce.

Cổ phiếu trên toàn cầu tăng vọt và đồng USD giảm sau tin tức về lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran, trong khi thị trường bỏ qua những gì Tổng thống Mỹ Donald Trump gọi là hành vi vi phạm của cả hai bên. 

Giá dầu giảm 6% đóng cửa ở mức thấp nhất hai tuần, do dự đoán lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran sẽ làm giảm nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu tại Trung Đông.

Chốt phiên 24/6, dầu thô Brent giảm 4,34 USD hay 6,1% xuống 67,14 USD/thùng; dầu WTI giảm 4,14 USD hay 6% xuống 64,37 USD/thùng.

Hôm 23/6, cả hai hợp đồng dầu đều giảm hơn 7%. Trước đó, giá dầu đã tăng lên mức cao nhất trong 5 tháng sau khi Mỹ tấn công các cơ sở hạt nhân của Iran vào cuối tuần.

Giá dầu cũng giảm khi ông Trump cho biết, Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu mỏ lớn nhất thế giới, có thể tiếp tục mua dầu từ Iran.

Trong khi đó, công ty năng lượng nhà nước KazMunayGaz của Kazakhstan đã nâng dự báo sản lượng dầu tại mỏ dầu Tengiz do Chevron đứng đầu, mỏ dầu lớn nhất nước này, lên 35,7 triệu tấn vào năm 2025 so với mức 34,8 triệu tấn dự kiến trước đó.

Tại Guyana, sản lượng dầu tháng 5/2025 tăng lên 667.000 thùng/ngày từ mức 611.000 thùng/ngày trong tháng 4/2025 nhờ sả lượng tăng tại hai trong số ba cơ sở sản xuất do Exxon Mobil của Mỹ điều hành.

Một yếu tố khác gây áp lực lên giá dầu đến từ niềm tin của người tiêu dùng Mỹ, vốn bất ngờ giảm sút vào tháng 6 khi các hộ gia đình ngày càng lo lắng về tình trạng việc làm và sự bất ổn kinh tế do thuế quan của Trump.

Các nhà phân tích dự báo các công ty năng lượng đã rút khoảng 0,8 triệu thùng dầu từ kho dự trữ trong tuần trước. Nếu tin này chính xác, đây sẽ là lần đầu tiên các công ty năng lượng rút dầu khỏi kho dự trữ trong 5 tuần liên tiếp kể từ tháng 1/2025. Con số này so sánh với mức tăng 3,6 triệu thùng trong cùng tuần năm ngoái và mức giảm trung bình 2,5 triệu thùng trong năm năm qua (2020-2024).

Giá đồng tăng lên mức cao nhất gần hai tuần do USD yếu sau thông báo của Tổng thống Mỹ Donald Trump về một lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran.

Đồng giao sau 3 tháng trên sàn giao dịch kim loại London LME tăng 0,1% lên 9.673 USD/tấn sau khi chạm mức 9.760,5 USD, cao nhất kể từ ngày 11/6.

Tin tức về lệnh ngừng bắn đã kích thích một đợt tăng giá trên các thị trường trong bối cảnh đồng USD suy yếu, khiến các kim loại định giá bằng đồng bạc xanh hấp dẫn hơn đối với người mua sử dụng các ngoại tệ khác.

Sự chú ý của thị trường kim loại tập trung vào dòng chảy liên tục từ các kho đồng tại LME, kết hợp với lượng lớn hợp đồng đồng giao ngay và chứng quyền mua làm tăng chênh lệch giá giữa các hợp đồng. Mức cộng của đồng giao ngay đối với đồng giao sau 3 tháng giảm xuống 151 USD/tấn trong phiên này sau khi đóng cửa ở mức 280 USD/tấn ngày hôm trước, cao nhất kể từ tháng 11/2021. Dự trữ đồng tại kho LME giảm 65% kể từ giữa tháng 2 xuống 94.675 tấn, thấp nhất kể từ tháng 8/2023, khi một số thương nhân chuyển hướng kim loại sang Mỹ để hưởng lợi.

Giá quặng sắt tại Trung Quốc kết thúc chuỗi giảm kéo dài 3 ngày trong bối cảnh triển vọng nguồn cung từ Úc mạnh lên, nhưng nhu cầu thép mạnh tại Trung Quốc đã hạn chế đà giảm.

Hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 9 trên sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên, Trung Quốc đóng cửa giảm 0,42% xuống 703 CNY (97,97 USD)/tấn. Tại Singapore quặng sắt giao tháng 7 giảm 0,71% xuống 93,2 USD/tấn.

Rio Tinto, nhà sản xuất quặng sắt lớn nhất thế giới đang liên doanh với Hancock Prospecting để phát triển dự án Hope Downs 2 tại Tây Úc. Rio cho biết hai mỏ quặng sắt này sẽ có tổng công suất sản xuất hàng năm là 31 triệu tấn. Trong khi đó, công ty tư vấn Mysteel của Trung Quốc cho biết, lượng quặng sắt xuất khẩu từ Úc và Brazil đã tăng 8,8% so với tuần trước trong giai đoạn từ ngày 16 đến 22/6, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2024.

• Giá lúa mì, ngô và đậu tương giảm

• Giá cà phê giảm do bớt lo ngại về thời tiết lạnh ở Brazil

• Giá co su Nhật Bản giảm do đồng JPY mạnh lên

Giá lúa mì Mỹ giảm do áp lực từ vụ thu hoạch sắp tới tại Mỹ và Biển Đen cũng như không có cảnh báo về thời tiết xấu. Giá ngô thấp nhất trong lịch sử do dự đoán về lượng ngô dự trữ dồi dào, trong khi giá đậu tương giảm do dầu đậu tương và dầu thô suy yếu.

Kết thúc phiên, đậu tương kỳ hạn tháng 8 trên sàn Chicago giảm 11-3/4 US cent xuống 10,50-1/4 USD/bushel; ngô kỳ hạn tháng 9 giảm 5-1/4 US cent xuống 4,12-1/4 USD/bushel; lúa mì giảm 17-1/2 US cent xuống 5,52 USD/bushel.

Giá đường thô đóng cửa giảm 0,27 US cent hay 1,7% xuống 15,77 US cent/lb, trước đó có lúc chạm mức thấp nhất 4 năm, là 15,71 US cent. Giá đường trắng vững ở mức 468 USD/tấn.

Giá cà phê arabica đóng cửa giảm 4,7% xuống 3,1135 USD/lb, trước đó có thời điểm chạm mức thấp nhất 6 tháng tại 3,11 USD/lb. Giá cà phê robusra giảm 5,7% xuống 3.682 USD/tấn, trong phiên có lúc chạm mức thấp nhất một năm tại 3.658 USD/tấn.

Các đại lý cho biết các nhà dự báo thời tiết không dự kiến thiệt hại từ thời tiết lạnh giá ở Brazil, nơi sản xuất gần một nửa lượng cà phê arabica của thế giới và khoảng một phần năm lượng cà phê robusta toàn cầu.

Giá cao su tại Nhật Bản giảm do đồng JPY mạnh lên và giá dầu giảm khi căng thẳng tại Trung Đông dịu đi.

Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 12 trên sàn giao dịch Osaka đóng cửa giảm 7 JPY hay 2,33% xuống 293,4 JPY (2,02 USD)/kg. Tại Thượng Hải, cao su giao tháng 9 giảm 220 CNY, hay 1,58% xuống 13.665 CNY (1.903,92 USD)/tấn.

USD giảm 0,47% so với đồng JPY khiến các tài sản định giá bằng đồng JPY đắt hơn cho người mua nước ngoài.