Thị trường tài chính-hàng hóa thế giới tuần tới 23/5/2025

Đồng USD giảm so với hầu hết các tiền tệ vào thứ Sáu do các nhà đầu tư bán tháo đồng tiền này sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo sẽ áp thuế 50% đối với hàng hóa Liên minh Châu Âu kể từ ngày 1/6.

Chỉ số Dollar index, đo lường đồng bạc xanh so với rổ các tiền tệ chủ chốt, giảm 0,8% xuống 99,09, chạm mức thấp nhất trong ba tuần.

Tính chung cả tuần, Dollar index giảm 1,9%, mức giảm mạnh nhất kể từ đầu tháng 4.

Đồng euro EUR tăng 0,8% so với đồng USD lên 1,1363 USD trong phiên thứ Sáu, đầu phiên có lúc EUR chạm mức cao nhất 2 tuần và có tuần tăng mạnh nhất trong sáu tuần. Cổ phiếu Mỹ cũng giảm cùng với đồng USD.

Jayati Bharadwaj, chiến lược gia ngoại hối toàn cầu tại TD Securities, cho biết đồng USD và cổ phiếu Mỹ bị bán tháo đồng loạt cho thấy các tài sản Mỹ năm nay không còn là nơi trú ẩn an toàn nữa.

"Mối tương quan giữa đồng USD và cổ phiếu cũng bị phá vỡ ... nó đã đảo ngược hoàn toàn trong vài tuần qua và chúng tôi dự đoán điều đó sẽ tiếp diễn. Đó là bởi vì những rủi ro mà chúng ta phải đối mặt kể từ đầu năm đều tập trung vào Mỹ", bà nói thêm.

Trong khi đó, đồng tiền Nhật Bản tăng do dữ liệu cho thấy lạm phát cốt lõi của Nhật Bản trong tháng 4/2025 tăng tốc với tốc độ nhanh nhất trong hơn hai năm so với cùng tháng năm trước, làm tăng khả năng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa vào cuối năm.

Dữ liệu này nhấn mạnh tình thế tiến thoái lưỡng nan mà Ngân hàng Nhật Bản phải đối mặt, khi họ chật vật với áp lực giá cả từ lạm phát thực phẩm dai dẳng cũng như những trở ngại kinh tế từ thuế quan của ông Trump.

Kết thúc phiên thứ Sáu, USD giảm 1% so với đồng yên Nhật Bản xuống 142,48 JPY sau khi trước đó đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần. Tính chung cả tuần, USD giảm 2,2% so với đồng tiền Nhật Bản, tuần giảm mạnh nhất kể từ ngày 7 tháng 4.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản siêu dài hạn cũng đã đạt mức cao kỷ lục trong tuần qua, mặc dù đã giảm vào thứ Sáu.

Sau khi Moody's hạ xếp hạng nợ của Mỹ vào tuần trước, sự chú ý của các nhà đầu tư đã tập trung vào khoản nợ 36 nghìn tỷ USD của quốc gia này và dự luật thuế của ông Trump, có thể tăng thêm hàng nghìn tỷ USD nữa.

Đồng bảng Anh tăng 0,9% so với đồng USD lên 1,3533 USD vào cuối phiên, sau khi tăng lên mức cao nhất trong hơn ba năm trước đó. Trong tuần, đồng bảng Anh tăng 1%, ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất trong năm tuần, một phần nhờ vào dữ liệu doanh số bán lẻ mạnh mẽ bất ngờ của Vương quốc Anh và sự lo lắng liên tục của các nhà đầu tư về các tài sản của Mỹ.

Thời tiết nắng đã thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng Anh vào tháng 4. Văn phòng Thống kê Quốc gia vào thứ Sáu cho biết khối lượng bán lẻ ở Anh tăng 1,2% so với tháng trước. Các nhà kinh tế đã dự báo mức tăng là 0,2%.• Giá vàng tăng hơn 5% trong tuần

Giá vàng tăng hơn 2% trong phiên thứ Sáu, tính chung cả tuần tăng mạnh nhất trong 6 tuần, do các nhà đầu tư tìm kiếm vàng là tài sản trú ẩn an toàn, trong bối cảnh Tổng thống Mỹ Donald Trump tiếp tục cảnh báo áp thuế và đồng USD suy yếu.

Vàng giao ngay kết thúc phiên tăng 2,1% lên 3.362,7 USD/ounce; tính chung cả tuần giá tăng 5,1%. Vàng giao sau tăng 2,1% lên 3.365,8 USD/ounce trong phiên này. Sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn tăng lên do bất ổn về địa chính trị và kinh tế.

"Nếu cgiá vượt qua mốc 3.500 USD, vàng có thể đạt được mức tăng vọt lên 3.800 USD", Daniel Pavilonis, chiến lược gia thị trường cấp cao tại RJO Futures, cho biết.

Thị trường chứng khoán toàn cầu giảm sau khi Trump khuyến nghị áp thuế 50% đối với hàng nhập khẩu từ EU kể từ ngày 1/6/2025. Ông Trump cũng nói rằng Apple sẽ phải trả mức thuế 25% đối với iPhone bán tại Mỹ mà không sản xuất tại đó.

Đồng USD giảm 0,9%, khiến vàng được định giá bằng đồng bạc xanh trở nên rẻ hơn đối với khách hàng nắm giữ tiền tệ khác.

Đồng thời, giá bạch kim trên sàn London tăng 1,2% lên 1.094,05 USD/ounce, sau khi đạt mức cao nhất kể từ tháng 5/2023 trong đầu phiên giao dịch. Giá bạc giao ngay tăng 1,1% lên 33,44 USD, trong khi palladium giảm 1,6% xuống 998,89 USD. Cả hai kim loại đều ghi nhận mức tăng hàng tuần.• Giá dầu Brent và WTI giảm hơn 2% trong tuần qua

Giá dầu tăng trong phiên cuối tuần do hoạt động đẩy mạnh mua vào trước kỳ nghỉ lễ Chiến sĩ trận vong cuối tuần - kéo dài 3 ngày, giữa bối cảnh lo ngại về vòng đàm phán hạt nhân mới nhất giữa Mỹ và Iran.

Chốt phiên giao dịch 23/5, giá dầu thô Brent tăng 34 US cent tương đương 0,54% lên 64,78 USD/thùng; dầu WTI tăng 33 US cent tương đương 0,54% lên 61,53 USD/thùng.

Kỳ nghỉ lễ Chiến sĩ trận vong mở màn cho mùa lái xe mùa hè ở Mỹ - thời kỳ nhu cầu động cơ cao nhất.

Các nhà đàm phán Mỹ và Iran đã họp tại Rome vào thứ Sáu trong một vòng đàm phán khác nhằm mục đích hạn chế chương trình hạt nhân của Cộng hòa Hồi giáo. Flynn cho biết các nhà giao dịch lo ngại nguồn cung dầu thô có thể bị gián đoạn nếu các cuộc đàm phán không đạt được thỏa thuận.

Tổng thống Donald Trump hôm thứ Sáu cho biết ông đang khuyến nghị áp thuế trực tiếp 50% đối với hàng hóa từ EU bắt đầu từ ngày 1 tháng 6, nói rằng khối này khó có thể giải quyết được vấn đề thương mại.

"Thị trường dầu mỏ đang chịu áp lực từ hai điều", Andrew Lipow, chủ tịch của Lipow Oil Associates cho biết. "Chúng tôi đang chờ đợi xem tác động của thuế quan đối với nhu cầu dầu mỏ và OPEC+ dự kiến sẽ tăng nguồn cung một lần nữa vào mùa hè này".

OPEC+, bao gồm Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh do Nga đứng đầu, sẽ họp vào tuần tới, dự kiến sẽ đạt được mức tăng sản lượng khác là 411.000 thùng/ngày (bpd) trong tháng 7.

Giá đồng tăng lên mức cao nhất hơn 3 tuần do đồng USD suy yếu và lo ngại về các vấn đề tại một mỏ khai thác lớn ở Congo.

Kết thúc phiên, giá đồng giao sau 3 tháng trên sàn London (LME) tăng 1,2% lên 9.617 USD/tấn – cao nhất kể từ ngày 14/5/2025; đồng trên sàn Comex tăng 3% lên 4,82 USD/lb – cao nhất kể từ ngày 30/4/2025.

Trong khi đó, giá nhôm trên sàn LME tăng 0,4% lên 2.466,50 USD/tấn; kẽm tăng 0,3% lên 2.705 USD, niken tăng 0,7% lên 15.605 USD, chì tăng 1,1% lên 1.991 USD và thiếc tăng 1,6% lên 32.910 USD.

Giá kim loại cơ bản trước đó đã giảm nhẹ sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố sẽ áp thuế 50% đối với hàng hóa từ Liên minh châu Âu, nhưng giá đã phục hồi khi chỉ số USD giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba tuần. Đồng USD suy yếu, khiến kim loại được định giá bằng đồng bạc xanh trở nên hấp dẫn hơn đối với khách hàng nắm giữ tiền tệ khác.

Giá đồng tăng được thúc đẩy bởi lo ngại về mỏ khai thác đồng Kamoa-Kakula tại Congo – nơi sản xuất đồng lớn nhất châu Phi và là một trong những nơi sản xuất đồng lớn nhất thế giới.

Zijin Mining của Trung Quốc cảnh báo rằng việc đình chỉ hoạt động do hoạt động địa chấn có thể có "tác động tiêu cực" đến việc đạt được sản lượng theo kế hoạch trong năm nay là 520.000 đến 580.000 tấn.

Ngoài ra, giá tăng còn do tồn trữ đồng tại Thượng Hải trong tuần qua giảm 9% xuống 98.671 tấn. Tồn trữ đồng tại London cũng giảm 8% xuống 164.725 tấn.

Giá quặng sắt trên sàn Đại Liên giảm trong phiên cuối tuần, tính chung cả tuần cũng giảm do lĩnh vực bất động sản tại Trung Quốc suy yếu và nhu cầu đối với quặng sắt giảm.

Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 9/2025 trên sàn Đại Liên giảm 1,24% xuống 718 CNY (99,73 USD)/tấn; tính chung cả tuần, giá giảm 1,51%. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 6/2025 trên sàn Singapore giảm 0,76% xuống 98,25 USD/tấn; tính chung cả tuần, giá giảm 1,81%.

Tình trạng suy yếu trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc dự kiến sẽ tiếp diễn trong năm nay, khi giá nhà giảm gần 5% và dự báo sẽ trì trệ trong năm 2026.

"Lượng thép thành phẩm tồn kho do các thương nhân nắm giữ trên khắp Trung Quốc... trong khoảng thời gian từ ngày 16 đến 22 tháng 5 đã giảm tuần thứ hai liên tiếp, giảm 398.500 tấn so với tuần trước", công ty tư vấn Mysteel cho biết.

Theo Mysteel, tốc độ giảm của lượng hàng tồn kho đã chậm lại khi nhu cầu từ người dùng đầu cuối giảm trong bối cảnh thời tiết mưa và nóng trên khắp Trung Quốc.

Về phía nhu cầu, ba lò cao mới đã hoạt động trở lại và sáu lò cao đã được đại tu, công ty môi giới Everbright Futures cho biết.

Everbright cho biết thêm, sản lượng kim loại nóng, thường được sử dụng để đánh giá nhu cầu quặng sắt, đã giảm 11.700 tấn so với tháng trước xuống 2,436 triệu tấn vào tháng 5.

Giá ngô và đậu tương trên sàn Chicago giảm sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đăng trên mạng xã hội rằng ông khuyến nghị áp thuế 50% đối với hàng hóa nhập khẩu từ EU.

Trên sàn Chicago, giá đậu tương kỳ hạn tháng 7/2025 giảm 7-1/4 US cent xuống 10,6-1/4 USD/bushel; giá ngô kỳ hạn tháng 7/2025 giảm 3-1/2 US cent xuống 4,59-1/2 USD/bushel; giá lúa mì giao cùng kỳ hạn giảm 2 US cent xuống 5,42-1/2 USD/bushel.

Giá đường thô trên sàn ICE giảm 0,6% xuống 17,29 US cent/lb; đường trắng trên sàn London giảm 4,5 USD tương đương 0,9% xuống 483,6 USD/tấn, sau khi chạm mức thấp nhất 4 tháng (482,7 USD/tấn) lúc đầu phiên giao dịch do giá dầu thô giảm.

Thị trường giao dịch trong phạm vi hẹp từ 17 cent đến hơn 18 cent một chút trong hơn một tháng trở lại đây. Báo cáo vụ mùa UNICA Brazil tuần tới sẽ được theo dõi chặt chẽ vì vụ thu hoạch sớm không như mong đợi.

Giá cà phê arabica trên sàn ICE giảm xuống mức thấp nhất 1 tháng bởi triển vọng vụ thu hoạch tại nước sản xuất hàng đầu thế giới– Brazil – được cải thiện.

Giá cà phê arabica trên sàn ICE kết thúc phiên ở mức 3,61 USD/lb, sau khi chạm mức thấp nhất 1 tháng (3,5525 USD/lb) trong đầu phiên giao dịch; tính chung cả tuần, giá cà giảm 4%.

Giá cà phê robusta trên sàn London cũng thay đổi nhẹ ở mức 4.790 USD/tấn.

Các đại lý cho biết tác động của thời tiết xấu đến vụ thu hoạch arabica của Brazil, hiện đang diễn ra, có vẻ ít nghiêm trọng hơn so với dự kiến của một số người. "Xu hướng gần đây cho thấy giá đang giảm từ mức cao kỷ lục do kỳ vọng cải thiện về vụ thu hoạch (cà phê arabica) của Brazil, mặc dù vẫn dự đoán giá sẽ giảm", nhà phân tích BMI cho biết.

Sản lượng cà phê Colombia sẽ tăng 18,1% lên 15 triệu bao 60 kg trong mùa vụ 2024/25, bất chấp mưa làm chậm vụ thu hoạch, German Bahamon, người đứng đầu liên đoàn cà phê quốc gia cho biết.

Bộ Nông nghiệp Mỹ cho biết sản lượng cà phê của Peru dự kiến sẽ tăng 8% trong năm 2025/26 lên 4,2 triệu bao.

Giá cao su tại Nhật Bản tăng ở phiên cuối tuần do thời tiết bất lợi tại nước sản xuất hàng đầu thế giới – Thái Lan, song mức tăng bị hạn chế khi bắt đầu vào vụ thu hoạch và giá dầu giảm.

Giá cao su kỳ hạn tháng 10/2025 trên sàn Osaka (OSE) kết thúc phiên này giảm 1,9 JPY tương đương 0,59% xuống 320 JPY (2,23 USD)/kg; tính chung cả tuần, giá tăng 2,11%.

Trong khi đó, giá cao su kỳ hạn tháng 9/2025 trên sàn Thượng Hải giảm 350 CNY tương đương 2,35% xuống 14.535 CNY (2.019,03 USD)/tấn. Giá cao su kỳ hạn tháng 6/2025 trên sàn Singapore giảm 1,5% xuống 168,8 US cent/kg.

Giá cao su butadiene kỳ hạn tháng 6/2025 trên sàn Thượng Hải giảm 365 CNY tương đương 3,01% xuống 11.750 CNY (1.632,17 USD)/tấn.

Cơ quan khí tượng Thái Lan cảnh báo nông dân về khả năng thiệt hại mùa màng, đồng thời cho biết thêm rằng mưa lớn và lũ quét có thể gây ra lũ quét từ ngày 23 đến 27 tháng 5. Sản lượng nguyên liệu thô hiện tại tạm thời ở mức thấp vì tháng 5 và tháng 6 đánh dấu giai đoạn chuyển tiếp để các khu vực sản xuất chính bắt đầu thu hoạch, China International Capital Corp (CICC) Futures cho biết.