Thị trường tài chính – hàng hóa thế giới phiên 3/3/2025

Ngày 2/3, Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick cho biết Mỹ sẽ thực hiện kế hoạch áp thuế với Canada và Mexico như kế hoạch vào ngày 4/3. Trước đó, Tổng thống Donald Trump đã tuyên bố áp thuế 25% với tất cả hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico, 10% đối với các sản phẩm năng lượng của Canada. 

Đồng euro phục hồi trong phiên thứ Hai do thị trường lại dấy lên hy vọng về một thỏa thuận hòa bình với Ukraine và chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Eurozone có thể sẽ ngày càng lớn.

Đồng đô la Canada và peso Mexico đều chạm mức thấp nhất trong một tháng v sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố mức thuế 25% đối với các quốc gia đó sẽ bắt đầu vào thứ Ba, mà không đưa ra thông tin chi tiết.

Sau cuộc gặp với Tổng thống Mỹ Donald Trump, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy đã đến Anh và được chào đón nồng nhiệt tại đây. Thủ tướng Anh Keir Starmer hôm Chủ Nhật cho biết các nhà lãnh đạo châu Âu đã nhất trí lập một kế hoạch hòa bình để trình lên Washington.

Đồng tiền chung châu Âu, EUR, đã tăng 0,89% lên 1,0468 USD vào lúc đóng cửa phiên 3/3, thấp hơn một chút so với mức cao nhất trong ngày nhưng cao hơn nhiều so với mức thấp nhất 16 ngày chạm tới vào thứ Sáu, là 1,0359 USD.Đồng tiền chung hồi phục trở lại sau khi Mỹ công bố chỉ số PMI sản xuất trong tháng 2/2025 ở mức 50,3, thấp hơn kỳ vọng và cũng thấp hơn mức 50,9 của tháng 1/2025.

Lạm phát khu vực đồng euro thấp hơn dự kiến cũng giúp củng cố đồng euro bằng cách làm giảm khảo năng ECB nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa, mặc dù ít ai nghi ngờ họ sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa.

Dữ liệu từ Eurostat cho thấy lạm phát giá tiêu dùng tại 20 quốc gia sử dụng đồng euro trong tháng 2/2025 đã giảm xuống 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức 2,5% của tháng 1/2025, cao hơn một chút so với dự đoán là 2,3% và tiến gần hơn một bước đến mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.

Chỉ số Dollar index - đo lường đồng tiền này so với đồng euro, bảng Anh, yên, đô la Canada và hai loại tiền tệ lớn khác - đã giảm 0,48% xuống 106,78.

Đồng đô la Canada và đồng peso Mexico giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 3 tháng 2 sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố thuế quan sẽ có hiệu lực vào thứ Ba đối với hai quốc gia láng giềng và là đối tác thương mại lớn nhất của Mỹ và không còn cơ hội nào nữa cho một thỏa thuận.

Tỷ giá USD/Canada tăng 0,4% lên 1,4523 và USD tăng 0,9% so với peso ở mức 20,7165 peso.

So với đồng yên Nhật, đồng USD đã giảm 0,26% xuống còn 150,23.

Bitcoin đã tăng vọt trở lại ngưỡng 95.000 USD vào sáng ngày thứ Hai, trước khi giảm xuống dưới 90.000 USD, sau khi Tổng thống Donald Trump hôm Chủ Nhật nêu tên mã thông báo này là một trong những mã thông báo được đưa vào danh mục dự trữ tiền điện tử chiến lược mới của Mỹ.

Đồng tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới đã giảm xuống dưới 80.000 USD vào cuối tuần trước trong bối cảnh dòng tiền chảy ra khỏi các ETF bitcoin giao ngay, thất vọng vì Tổng thống Trump vẫn chưa thực hiện chính sách tiền điện tử tích cực đối với bitcoin đã hứa và bán ra vì đồng cảm với sự sụt giảm của cổ phiếu công nghệ trên Phố Wall.

Cuối ngày thứ hai, Bitcoin tăng khoảng 1,7% so với cuối thứ Sáu lên 85.665,91 USD. Ethereum giảm 4,74% xuống còn 2.119,73 USD.* Giá vàng hồi phục. Thị trường tập trung vào dữ liệu số việc làm mới trong lĩnh vực phi nông nghiêp của Mỹ (sẽ công bố vào thứ Sáu), trong bối cảnh thuế quan của Mỹ đối với Canada và Mexico sẽ có hiệu lực vào 4/3.

Giá vàng tăng hơn 1% vào thứ hai, sau khi giảm xuống mức thấp nhất 3 tuần trong phiên liền trước, do USD yếu đi và nhu cầu mua làm tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh lo ngại về chính sách thuế của Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Vàng giao ngay kết thúc phiên tăng 1,1% lên 2.890,57 USD/ounce; vàng giao sau tăng 1,8% lên 2.901,1 USD.

"Tôi nghĩ rằng chúng ta đang ở một giai đoạn mà thị trường vàng rất lạc quan, giá cao thể tăng cao hơn nhiều so với mức 3.000 USD... với thuế quan và khả năng trả đũa, tôi vẫn nghĩ rằng các ngân hàng trung ương sẽ vào cuộc và mua vào", Daniel Pavilonis, chiến lược gia thị trường cấp cao thuộc RJO Futures cho biết.

Chỉ số USD giảm hơn 1%, khiến vàng rẻ hơn đối với người mua bằng các ngoại tệ khác.

Tổng thống Donald Trump hôm thứ Hai dự kiến sẽ quyết định mức thuế quan mà ông sẽ áp dụng có hiệu lực từ sáng thứ Ba đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico. Tuần trước, ông Trump đã dọa Trung Quốc sẽ áp thuế bổ sung 10%, cũng có hiệu lực vào thứ Ba, dẫn đến mức thuế tổng cộng là 20%.

Các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào các báo cáo về thị trường việc làm của Mỹ để có thêm nhiều manh mối về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Về những kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng 2% lên 31,77 USD/ounce, bạch kim tăng 0,9% lên 956,50 USD và palladium tăng 2% lên 937,10 USD.

"Chúng tôi thấy khả năng giá bạc sẽ tăng hơn nữa khi giá vàng tăng và sản lượng công nghiệp toàn cầu báo hiệu sự phục hồi khiêm tốn", các nhà phân tích của UBS cho biết.* Giá dầu giảm 2% xuống thấp nhất 12 tuần

Giá dầu giảm do thông tin OPEC+ sẽ tiếp tục tăng sản lượng dầu trong tháng 4/2025 theo kế hoạch và do lo ngại thuế quan của Mỹ sẽ ảnh hưởng tới tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhu cầu dầu mỏ.

Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh gồm Nga, gọi là OPEC+, đã quyết định tiếp tục tăng sản lượng dầu vào tháng 4 như kế hoạch. OPEC+ đang cắt giảm sản lượng 5,85 triệu thùng/ngày, tương đương 5,7% nguồn cung toàn cầu, được nhất trí trong một loạt các bước kể từ năm 2022 để hỗ trợ thị trường.

Kết thúc phiên 3/3, dầu thô Brent giảm 1,19 USD, hay 1,6%, xuống 71,62 USD/thùng. Dầu WTI giảm 1,39 USD, hay 2%, xuống 68,37 USD/thùng. Dầu Brent có mức giá đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 6/12/2024 trong khi dầu WTI thấp nhất kể từ ngày 9/12/2024.

Dữ liệu từ Mỹ cho thấy hoạt động sản xuất trong tháng 2 tăng với tốc độ nhanh nhất trong ba tháng. Nhưng các báo cáo gần đây cho thấy nhu cầu tiêu dùng của người Mỹ đang giảm sút, làm dấy lên lo ngại về sự suy thoái.

Các nhà phân tích cho biết các mức thuế quan theo kế hoạch của Tổng thống Donald Trump cũng làm dấy lên lo ngại lạm phát và có thể khiến Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài, làm chậm tăng trưởng kinh tế và nhu cầu năng lượng.

Lo lắng về ảnh hưởng tăng trưởng kinh tế có thể chậm lại do nhu cầu dầu đã gây áp lực lên giá dầu WTI, khiến giá giảm khoảng 10% trong 6 tuần qua.

Giá đồng tăng do USD yếu và hoạt động công nghiệp tại Trung Quốc mạnh hơn dự kiến làm dấy lên hy vọng về nhu cầu tăng, mặc dù đà tăng bị hạn chế bởi thuế quan đối với hàng nhập khẩu của Mỹ.

Đồng giao sau 3 tháng trên sàn giao dịch kim loại London LME tăng 0,6% lên 9.416 USD/tấn. Những lo ngại về thuế quan đối với đồng nhập khẩu đồng của Mỹ đã thúc đẩy giá đồng trên sàn COMEX tăng khoảng 15% kể từ đầu năm.

Các kim loại cơ bản khác giao dịch trên sàn LME hầu hết cũng tăng. Theo đó, giá nhôm tăng 0,4% lên 2.615 USD/tấn, kẽm tăng 1,9% lên 2.845 USD, chì ít thay đổi ở mức 1.993 USD, thiếc tăng 1% lên 31.685 USD và niken tăng 3,2% lên 15.925 USD.

USD tiếp tục giảm sau khi số liệu sản xuất của Mỹ chỉ ra thời gian đợi để giao nguyên liệu lâu hơn, cho thấy thuế quan với hàng nhập khẩu có thể sớm cản trở sản xuất. Các nhà sản xuất của Mỹ phụ thuộc rất nhiều vào nguyên liệu nhập khẩu. USD yếu hơn khiến các kim loại định giá bằng đồng bạc xanh này rẻ hơn cho người mua bằng các ngoại tệ khác, khả năng thúc đẩy nhu cầu. 

‘Sức khỏe’ nền kinh tế Trung Quốc rất quan trọng đối với nhu cầu kim loại cơ bản vì nước này là nơi tiêu thụ nhiều nhất thế giới và phụ thuộc rất nhiều vào các kim loại này cho lĩnh vực sản xuất rộng lớn của mình.

Chỉ số quản lý sức mua PMI chính thức tăng trong tháng 2 sau khi giảm trong tháng trước đó sau khi sản xuất tăng mạnh, nhưng chỉ số đơn hàng xuất khẩu mới giảm.

Giá quặng sắt giảm phiên thứ 6 liên tiếp trong bối cảnh căng thẳng thương mại ngày càng tăng giữa Mỹ và Trung Quốc, mặc dù dữ liệu sản xuất của Trung Quốc lạc quan.

Hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 5 trên sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên, Trung Quốc đóng cửa giảm 2,81% xuống 779,5 CNY (106,91 USD)/tấn; trước đó trong phiên giá đã chạm mức 777,5 CNY, thấp nhất kể từ ngày 14/1.

Tại Singapore, quặng sắt kỳ hạn tháng 4 giảm 2,53% xuống 99,85 USD/tấn.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết Mexico đã áp đặt thuế tương ứng của Mỹ với Trung Quốc. Ông Trump cũng đã công bố kế hoạch áp thuế 25% đối với tất cả mặt hàng thép và nhôm nhập khẩu kể từ ngày 4/3, gây ra làn sóng căng thẳng thương mại mới đối với thép Trung Quốc.

Giá quặng sắt cũng chịu áp lực từ thông tin Trung Quốc có thể cắt giảm sản lượng thép thô 50 triệu tấn trong năm 2025.

Tuy nhiên, hoạt động sản xuất của Trung Quốc tăng với tốc độ nhanh nhất trong tháng 2, bởi nguồn cung và nhu cầu mạnh hơn và đơn hàng xuất khẩu phục hồi.

Giá ngô Mỹ giảm 2,8% do lo ngại về căng thẳng thương mại và vụ thu hoạch bội thu ở Nam Mỹ. Giá đậu tương cũng giảm do ảnh hưởng từ giá ngô, lo ngại về căng thẳng thương mại với khách hàng của Mỹ và vụ thu hoạch đậu tương bội thu ở Brazil.

Trên sàn giao dịch Chicago, giá ngô kỳ hạn tháng 5 lúc đóng cửa giảm 13-1/4 US cent xuống 4,56-1/4 USD/bushel sau khi giảm xuống 4,54-1/2 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 24/12/2024. Giá đậu tương kỳ hạn tháng 5 giảm 14-1/4 US cent xuống 10,11-1/2 USD/bushel sau khi giảm xuống 10,08 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 10/1.

Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai sau Mỹ, cho biết đang chuẩn bị các biện pháp đối phó với mức thuế nhằm vào ngành nông nghiệp của Mỹ.

Giá đường thô đóng cửa giảm 0,3 US cent, hay 1,6%, xuống 18,22 US cent/lb; đường trắng giảm 1,5% xuống 524,8 USD/tấn sau khi đã giảm 4,9% trong tuần trước.

Giá cà phê arabica tăng 13,6 US cent, hay 3,6%, lên 3,8665 USD/lb, sau khi đã giảm 4,1% trong tuần trước. Cà phê robusta tăng 2,9% lên 5.486 USD/tấn, sau khi giảm 7% trong tuần trước.

Dự báo thời tiết khô hạn tiếp diễn ở các khu vực cà phê của Brazil trong tuần này, có thể ảnh hưởng tới sự phát triển của trái cà phê. Thị trường này tập trung vào vụ sắp tới của Brazil vì kho dự trữ của nước này gần như cạn kiệt sau khi hạn hán trong năm ngoái. Tuy nhiên, nhiều người cũng lo ngại rằng giá đang tăng gây thiệt hại cho nhu cầu.

Giá cao su trên thị trường Nhật Bản tăng trong bối cảnh triển vọng nguồn cung yếu từ nhà sản xuất hàng đầu thế giới - Thái Lan, song đà tăng bị hạn chế bởi dù mối lo ngại ngày càng tăng về cuộc chiến thương mại.

Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 8 trên sàn giao dịch Osaka đóng cửa tăng 1,8 JPY hay 0,5% lên 362,2 JPY (2,41 USD)/kg. Tại Thượng Hải, cao su giao tháng 5 tăng 90 CNY, hay 0,51% lên 17.755 CNY (2.435,13 USD)/tấn. Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 4/2025 trên sàn giao dịch Singapore tăng 0,1% lên 204,3 US cent/kg.

Tỷ lệ sử dụng công suất của các doanh nghiệp lốp xe bán thép và toàn thép của Trung Quốc đã tăng trong tuần qua, với hầu hết các công ty đều giao hàng ở mức cao. Hoạt động sản xuất của Trung Quốc trong tháng 2/2025 đã mở rộng với tốc độ nhanh nhất trong ba tháng.