Tổng hợp thị trường hàng hóa TG tháng 3/2024: Giá dầu và vàng tăng

Phiên thứ Năm (28/3) là phiên giao dịch cuối cùng của tháng Ba. Nhiều thị trường sẽ đóng cửa ngày thứ Sáu (29/3) và thứ Hai (1/4) dịp Lễ Tuần Thánh.

Giá dầu tăng hơn 1 USD/thùng trong phiên 28/3 do triển vọng OPEC+ tiếp tục cắt giảm sản lượng trong bối cảnh cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga liên tục bị tấn công và số lượng giàn khoan của Mỹ giảm khiến nguồn cung dầu thô thắt chặt.

Kết thúc phiên, dầu Brent kỳ hạn tháng 5/2024 đạt 87,48 USD/thùng – cao nhất kể từ ngày 27/10/2023, sau khi tăng 1,39 USD tương đương 1,6%; dầu thô Brent kỳ hạn tháng 6/2024 tăng 1,58 USD lên 87 USD/thùng. Dầu ngọt nhẹ Mỹ (WTI) kỳ hạn tháng 5/2024 tăng 1,82 USD tương đương 2,2% lên 83,17 USD/thùng.

Tính chung trong cả tuần, giá dầu Brent tăng 2,4% và dầu WTI tăng 3,2%. Cả hai loại dầu đều có tháng tăng thứ 3 liên tiếp. Trong tháng 3/2024, giá dầu tăng khoảng 5%.

Trong phiên liền trước (27/3), giá dầu đã chịu áp lực do tồn kho dầu thô và xăng của Mỹ bất ngờ tăng vào tuần trước, do nhập khẩu dầu thô tăng và nhu cầu xăng chậm chạp. Tuy nhiên, tồn trữ dầu thô thực tế tăng ít hơn mức Viện Dầu khí Mỹ dự kiến.

Nhà phân tích Bjarne Schieldrop của SEB cho biết: “Chúng tôi ... dự kiến tồn kho của Mỹ sẽ tăng ít hơn bình thường do thị trường dầu mỏ toàn cầu đang thâm hụt nhẹ”. “Điều này có thể sẽ hỗ trợ giá dầu thô Brent trong tương lai.”

Tỷ lệ sử dụng công suất tại các nhà máy lọc dầu của Mỹ, tăng 0,9 điểm phần trăm trong tuần trước, cũng hỗ trợ giá.

Theo công ty dịch vụ năng lượng Baker Hughes, số giàn khoan dầu và khí đốt, một chỉ số sớm về sản lượng tương lai, cũng giảm 3 giàn xuống 621 giàn trong tuần tính đến ngày 28 tháng 3.

Trong khi đó, nền kinh tế Mỹ trong quý 4 tăng trưởng nhanh hơn ước tính trước đó. Cục Phân tích Kinh tế của Bộ Thương mại cho biết tổng sản phẩm quốc nội tăng với tốc độ 3,4% hàng năm so với tốc độ 3,2% được báo cáo trước đó.

Nhà phân tích Jim Ritterbusch của công ty tư vấn năng lượng Ritterbusch and Associates cho biết: “Sức mạnh của thị trường chứng khoán cho thấy thu nhập dự báo đạt mức cao, từ đó cho thấy nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ đáng ngạc nhiên, thúc đẩy nhu cầu sản phẩm năng lượng tốt hơn dự kiến”.

Một thống đốc Fed cho biết hôm thứ Tư cho hay dữ liệu lạm phát cũng khẳng định khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ trì hoãn việc cắt giảm mục tiêu lãi suất ngắn hạn, nhưng ông không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.

Các nhà phân tích của JPMorgan cho biết: “Thị trường đang dự đoán cả Fed và Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6”. Lãi suất thấp hơn thường hỗ trợ nhu cầu dầu.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các tín hiệu từ cuộc họp vào tuần tới của Ủy ban Giám sát chung Bộ trưởng của nhóm sản xuất Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC).

Rủi ro địa chính trị gia tăng đã làm tăng kỳ vọng về khả năng gián đoạn nguồn cung, nhưng OPEC+ khó có thể thực hiện bất kỳ thay đổi nào về chính sách sản lượng dầu cho đến cuộc họp cấp bộ trưởng đầy đủ vào tháng 6.

John Kilduff, đối tác của Again Capital LLC, cho biết các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga cũng đã thúc đẩy tâm lý xung quanh việc nguồn cung dầu thô toàn cầu đang thắt chặt và giúp hỗ trợ giá dầu.

Giá vàng phiên 28/3 đạt mức cao kỷ lục và tính chung trong tháng 3 tăng mạnh nhất trong vòng hơn 3 năm do kỳ vọng Fed sắp cắt giảm lãi suất và nhu cầu trú ẩn an toàn tăng.

Vàng giao ngay kết thúc phiên này tăng 1,2% lên 2.220,85 USD/ounce, đầu phiên có lúc giá đạt 2.225,09 USD/ounce – mức cao kỷ lục. Vàng kỳ hạn tháng 4/2024 tăng 1,2% lên 2.238,4 USD/ounce.

Tính chung cả tháng 3/2024, giá vàng tăng 9% - tháng tăng mạnh nhất kể từ tháng 7/2020 và có quý tăng thứ 2 liên tiếp.

Giá bạc phiên này tăng 0,7% lên 24,82 USD mỗi ounce, bạch kim tăng 1,4% lên 906,33 USD và palladium tăng 3% lên 1.012,72 USD. Cả ba kim loại đều tăng trong tháng 3.

Daniel Ghali, chiến lược gia hàng hóa của TD Securities, cho biết các nhà giao dịch đang "có vị thế ổn định trước kỳ nghỉ lễ và hoạt động giao dịch (tăng) vào cuối tháng và cuối quý".

Vàng có thể tăng hơn nữa nếu thị trường bắt đầu kỳ vọng Fed bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất sâu hơn và có khả năng “giữ được mức cao này, nhưng chúng tôi nhận thấy dấu hiệu cạn kiệt lực mua xuất hiện trong thời gian rất gần”, ông Ghali nói thêm.

Everett Millman, giám đốc phân tích thị trường của Gainesville Coins, cho biết giá cũng tăng do “thực tế là vẫn còn những căng thẳng địa chính trị lớn trên toàn cầu”, điều này có thể thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển sang vàng như một tài sản dự trữ trung lập.

Ông Millman nói thêm, mặc dù có một số dấu hiệu cho thấy lạm phát đang nóng hơn mức các nhà hoạch định chính sách mong muốn, nhưng điều đó không nhất thiết giải thích cho việc định giá vàng cao như hiện nay.

Báo cáo chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của Mỹ sẽ công bố vào thứ Sáu, điều này có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá lập trường chính sách của Fed.

Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang dự đoán 64% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 6.

Giá đồng và nhôm trên sàn London tăng trong phiên 28/3 do hoạt động đẩy mạnh mua vào trước khi kết thúc quý đầu tiên của năm 2024.

Trên sàn London, giá đồng giao sau 3 tháng tăng 0,3% lên 8.870,5 USD/tấn; nhôm tăng 1,7% lên 2.337,5 USD/tấn, sau khi đạt 2.340 USD/tấn – cao nhất kể từ ngày 2/1/2024.

Trong khi đó, giá kẽm tăng 0,3% lên 2.442,5 USD, chì tăng 2,5% lên 2.053 USD, thiếc giảm 0,5% xuống 27.405 USD và niken tăng 0,5% lên 16.690 USD.

Tính chung trong tháng 3, giá đồng vững, nhôm và thiếc giảm nhẹ.

Chỉ số Dollar index vững trong phiên này khi thị trường tập trung vào dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ sẽ công bố vào thứ 6 – có thể ảnh hưởng đến quyết định tiếp theo của Fed về Fed. Lãi suất cơ bản giảm sẽ hỗ trợ các kim loại công nghiệp – vốn phụ thuộc vào tăng trưởng bằng cách giảm chi phí vay cho các nhà sản xuất và ngành xây dựng.

Tuy nhiên, triển vọng nhu cầu không chắc chắn ở Trung Quốc tiếp tục gây áp lực lên đồng.

Nhà phân tích hàng hóa Ewa Manthey của ING cho biết: “Tiêu thụ kim loại tại quốc gia tiêu thụ kim loại lớn nhất thế giới đã gây thất vọng sau khi kết thúc kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, khi hoạt động thường bắt đầu khởi sắc”.

Một cuộc thăm dò của Reuters hôm thứ Năm cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc trong tháng 3 có thể đã giảm tháng thứ sáu liên tiếp nhưng với tốc độ chậm hơn, cho thấy các chủ nhà máy đang gặp khó khăn trong việc có được đơn đặt hàng mặc dù nền kinh tế có một số dấu hiệu xanh.

Trong nhóm kim loại đen, giá quặng sắt trên sàn Đại Liên giảm phiên thứ 3 liên tiếp do mùa xây dựng của Trung Quốc bắt đầu chậm và nguồn cung từ Brazil tăng cao.

Kết thúc phiên 28/3, giá quặng sắt kỳ hạn tháng 5/2024 trên sàn Đại Liên giảm 1,5% xuống 800 CNY (110,73 USD)/tấn – thấp nhất kể từ ngày 19/3/2024. Trong khi đó, giá quặng sắt kỳ hạn tháng 4/2024 trên sàn Singapore tăng 1,4% lên 102,7 USD/tấn.

Trên sàn Thượng Hải, giá thép cây giảm 0,9% xuống 3.741 CNY/tấn, thép cuộn cán nóng giảm 1,8% xuống 3.675 CNY/tấn, thép cuộn giảm 1,1% xuống 3.757 CNY/tấn, trong khi đó giá thép không gỉ tăng 0,9% lên 13.495 CNY/tấn.

Tính chung trong tháng 3, giá quặng sắt giảm, trong khi thép biến động trái chiều: thép thanh vằn giảm nhưng thép cuộn cán nóng tăng.

Các nhà phân tích thuộc Citi cho biết, giá quặng sắt chịu áp lực giảm do nhiều yếu tố, bao gồm mùa xây dựng của Trung Quốc bắt đầu chậm, xuất khẩu quặng sắt của Brazil tăng cao và xuất khẩu từ các nhà cung cấp phi truyền thống vào Trung Quốc cao, trong bối cảnh giá quặng sắt cuối năm 2023 ở mức cao.

“Điều đó nói lên rằng, chúng tôi kỳ vọng sản lượng thép của Trung Quốc sẽ tăng so với mức hiện tại khi chúng ta bước vào mùa xây dựng. Tăng trưởng tiêu thụ thép của Trung Quốc có thể sẽ vẫn yếu nhưng với lợi nhuận của ngành tăng lên, chúng tôi kỳ vọng các nhà sản xuất thép sẽ nâng sản lượng và xuất khẩu thép vẫn ở mức cao”, báo cáo của Citi cho biết.

Các nhà phân tích dự báo giá quặng sắt sẽ phục hồi trong quý 2 lên mức trung bình 120 USD/tấn.

Ngũ cốc: Giá ngô Mỹ phiên giao dịch cuối cùng của tháng 3 tăng mạnh nhất kể từ tháng 7/2023, sau khi Bộ Nông nghiệp Mỹ công bố tồn trữ ngũ cốc và diện tích trồng thấp hơn dự kiến.

Trên sàn Chicago, giá ngô kỳ hạn tháng 5/2024 tăng 15-1/4 US cent lên 4,42 USD/bushel, trong phiên có lúc đạt 4,48 USD/bushel – cao nhất kể từ ngày 9/2/2024.

Tính chung trong tháng 3, giá ngô tăng 3%, sau khi giảm 4 tháng trước đó.

Giá lúa mì kỳ hạn tháng 5/2024 tăng 12-3/4 US cent lên 5,6-1/4 USD/bushel. Giá đậu tương giao cùng kỳ hạn giảm 1 US cent xuống 11,91-1/2 USD/bushel.

Tính chung trong tháng 3, giá lúa mì và đậu tương gần như không thay đổi.

USDA cho biết diện tích trồng ngô vụ thu hoạch năm 2024 đạt 90,036 triệu mẫu Anh, thấp hơn ước tính trung bình của các nhà phân tích là 91,776 triệu mẫu Anh. Dự trữ ngô hàng quý tính đến ngày 1 tháng 3 là 8,347 tỷ bushel, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 8,427 tỷ bushel.

Doanh số xuất khẩu lúa mì của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 21 tháng 3 đã vượt qua ước tính thương mại cho năm tiếp thị 2023-24, trong khi doanh số xuất khẩu ngô cao hơn ước tính của các nhà phân tích và doanh số bán đậu tương không đạt kỳ vọng.

Đường: Giá đường thô kỳ hạn tháng 5/2024 trên sàn ICE tăng 0,33 US cent tương đương 1,5% lên 22,52 US cent/lb; đường trắng kỳ hạn tháng 5/2024 trên sàn London tăng 1,1% lên 652,5 USD/tấn. Tính chung trong tháng 3, giá giảm nhẹ. Các đại lý cho biết lượng mưa gần đây dường như đã cải thiện triển vọng cho vụ mía 2024/25 của Brazil, mặc dù vẫn còn một số lo ngại về điều kiện khô hạn. Rabobank cho hay: “Brazil có thể có vụ thu hoạch sớm đạt mức cao, sau đó có thể giảm xuống, nhưng khối lượng mía thu hoạch có thể gây thất vọng vào cuối năm”.

Cà phê: Giá cà phê arabica kỳ hạn tháng 5/2024 trên sàn New York phiên cuối tháng 3 giảm 0,9% xuống 1,8885 USD/lb; cà phê robusta kỳ hạn tháng 5/2024 giảm 80 USD tương đương 2,2% xuống 3.479 USD/tấn. Tính chung trong tháng 3, giá giảm nhẹ.

Các đại lý cho biết nguồn cung tại Việt Nam đặc biệt khan hiếm trong khi có lo ngại thời tiết khô hạn có thể làm giảm sản lượng cà phê Robusta năm tới tại quốc gia sản xuất cà phê Robusta hàng đầu thế giới (Việt Nam).

Xuất khẩu từ Indonesia giảm mạnh so với cùng kỳ năm ngoái cũng giúp hỗ trợ giá.

Giá cà phê tại Việt Nam tuần này tăng lên mức cao kỷ lục, được hỗ trợ bởi nguồn cung thắt chặt và lo ngại thời tiết khô sẽ khiến sản lượng cà phê năm tới suy giảm. Cà phê robusta xuất khẩu của Việt Nam (loại 2, 5% đen & vỡ) chào bán ở mức cộng 600-620 USD/tấn so với hợp đồng kỳ hạn tháng 5/2024 trên sàn London. Tại thị trường nội địa, cà phê nhân xô được bán với giá 98.100-100.200 VND (3,96-4,04 USD)/kg, tăng so với 93.000-94.200 VND/kg 1 tuần trước đó.

Tại Indonesia, giá cà phê robusta loại 4 (80 hạt lỗi) chào bán ở mức cộng 720 USD/tấn so với hợp đồng kỳ hạn tháng 4/2024 trên sàn London, giảm so với mức cộng 820 USD/tấn 1 tuần trước đó.

Cao su: Giá cao su tại Nhật Bản tăng phiên thứ 3 liên tiếp, cùng với đó là giá dầu tăng cao cũng hỗ trợ giá.

Giá cao su kỳ hạn tháng 9/2024 trên sàn Osaka (OSE) phiên 28/3 tăng 5 JPY tương đương 1,56% lên 326,2 JPY (2,16 USD)/kg.

Đồng thời, giá cao su kỳ hạn tháng 9/2024 trên sàn Thượng Hải tăng 85 CNY lên 14.655 CNY (2.027,81 USD)/tấn; cao su kỳ hạn tháng 4/2024 trên sàn Singapore giảm 0,9% xuống 158,9 US cent/kg.

Farah Miller, Giám đốc điều hành của Helixtap Technologies, một công ty dữ liệu độc lập tập trung vào cao su, cho biết hoạt động chốt lời đã diễn ra vào thứ Sáu tuần trước và thứ Hai tuần này, nhưng đợt bán tháo mạnh dường như đã quá mức và có thể có chỗ cho một số sự phục hồivề kỹ thuật.

Trung Quốc đặt mục tiêu trở thành động lực mạnh mẽ cho sự phục hồi kinh tế toàn cầu trong năm nay, mở cửa thị trường rộng rãi hơn cho các nhà đầu tư nước ngoài và thúc đẩy tăng trưởng chất lượng cao. Trung Quốc là nước tiêu thụ cao su lớn nhất thế giới.

Nhà sản xuất xe điện Trung Quốc BYD đã đặt mục tiêu doanh số 3,6 triệu chiếc vào năm 2024, tăng 20% so với doanh số kỷ lục năm ngoái.